中国基金报记者 莫琳
债券市场持续严监管！交易商协会再次出手。
5月29日，交易商协会官网信息显示，近期，交易商协会了解到，个别发行人在债券发行工作中，未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对长春城投建设投资（集团）有限公司、光大证券股份有限公司启动自律调查。
同时，交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现，成都市青白江区国有资产投资经营有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国中金财富证券有限公司、建信信托有限责任公司存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会决定对上述4家机构启动自律调查。
交易商协会并未透露对上述机构启动自律调查的具体细节，但是记者翻阅资料发现，在今年4月，交易商协会刚通报对6家中小金融机构涉嫌代持等违规行为启动自律调查。交易商协会根据市场机构反映的情况发现，部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为。
具体来看，近期市场机构反映，部分中小金融机构从业人员与外部人员串谋，利用国债利率下行预期进行代持、利益输送等违法违规行为有所增加。交易商协会表示，各市场成员要加强内控，高度重视债券业务合规检查，避免发生此类违法违规行为。
彼时，交易商协会表示，下一步，将加强债券交易结算链条分析，加大对违法违规交易行为打击力度，并加强市场警示教育，维护市场秩序，促进银行间债券市场规范健康发展。
债券市场再迎“强监管”之年
2024年以来，监管部门持续加强债券市场规范处置力度，按照“零容忍”工作方针，依托统一执法工作机制，坚决打击发行人和相关中介机构在债券欺诈发行、承揽恶意竞争、虚假或延迟信息披露、挪用募集资金等方面的违法违规行为。
据不完全统计，2024年以来，无论是证监会，还是沪深交易所发布的债券类行政监管措施明显增加。今年以来，已有至少10家券商因债券承销或受托管理业务存在违规行为而受到处罚。
4月30日，因承销格力地产债券违规，广东证监局一口气向三家券商开出罚单。其中，中泰证券、海通证券被采取责令改正监管措施，中信建投证券被采取出具警示函措施。
今年年初，因为涉及在受托管理泰禾集团公司债期间未严格遵守执业行为准则，存在履职尽责不到位的情况，证监会官网分别发布了对中金公司、东兴证券、国泰君安三家券商采取出具警示函措施的决定。
5月15日，证监会披露2023年执法情况，并明确了2024年执法工作重点。证监会以四个“紧盯”突出监管态势强度之大，一是紧盯“关键少数”，着力铲除欺诈发行、财务造假等资本市场“毒瘤”，推动提高上市公司质量；二是紧盯不勤勉、未尽责，压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量；三是紧盯“内外勾结”“监守自盗”“惯犯累犯”，对违规减持、操纵市场、内幕交易保持高压执法态势，积极营造公平透明可预期的交易环境；四是紧盯债券、私募、期货等各领域，向违法行为坚决亮剑，不留金融监管执法暗角、死角。
同时，银行间市场也在持续肃清行业违规之风。据中国银行间市场交易商协会2月公布的2023年度银行间债券市场自律处分情况显示，全年，交易商协会共对52家机构立案调查，作出自律处分121家（人）次，涉及61家机构和60名责任人。
其中，2023年，共有13家机构因交易环节违规受到交易商协会自律处分。从机构类型看，处分对象覆盖城商行、农商行、信托公司、保险公司、期货公司以及货币经纪公司等各类型市场主体。从违规情形看，覆盖违规交易债券、违规代持、利益输送以及内控缺失等。
同期，10家主承销商因发行环节违规被自律处分，涉及国有大行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等。从违规情形看，既有低价包销、挤占投资人正常投标等影响市场价格的情形，也有询价程序不规范、发行程序执行不到位等情形。
据交易商协会介绍，2023年，还查办“自融”“返费”等非市场化发行案件22起，涉及10家发行人、12家中介机构或投资人，占全年立案数量的43%。从机构类型看，涵盖地方国企、商业银行、证券公司、信托公司、私募基金等各类主体。从违规情形看，既有传统的发行人部分出资并在二级市场开展质押式回购的情形，也有通过二级市场相关机构代持形式融资的情形。
编辑：舰长
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中金、中信、海通、光大等券商集体“栽了”，他们到底做了什么？
这些券商犯的错误是比较相似的，都进行了一些违反规定的行为，被中国证监会查到了，自然要受到惩罚。其实出问题的公司是比较多的，但有三家公司被责令改正，分别是中信证券、光大证券、海通证券，而中金公司收到了警示函。
就拿中金公司来说已经遭到了监管警示，因为其旗下的公司从事了房地产投资开发项目，并且有46家企业没有在限期内完成清理，22家没有在规定的期限内完成层级上翻。还有该公司没有按照相关的规定修改境外子公司的章程，从中可以看出公司违反了一些法律，所以证监会就对公司出具了警示函的行政监督管理措施。普通的人对于这些措施根本就看不懂，这小编来理解就是该公司偷偷摸摸做了一些证监会不允许的事情，并且没有按照证监会的管理，对公司进行相应的整改，就成为了出头鸟，自然会被点名批评。网友都希望该公司可以努力的改正，因为在该公司购买了一些理财产品。
除了中金公司，剩下的三家券商受到的处理是一样的，都是责令改正。听起来没有那么的严重，但也是在公众面前被点名了，所以对公司的后续经营肯定会造成一定的影响，也可能会让投资者对该公司失去信心。各家公司违反的规定是不一样的，比如说海通证券的内部控制以及公司的合规管理存在比较大的缺陷。光大证券有一家境外子公司从事了移民服务，但这项服务不属于金融相关的业务范围，存量的业务也没有完成清理。信达证券的负责人被监管谈话了，从发布的通告可以看出证券已经给予了该公司长达三年的整改时限，但公司的工作进度是比较缓慢的，执行的也较为随意。
只要是被责令改正，都需要在三个月内向上海证监局提交整改报告。感兴趣的网友可以去读一下原文，或者看一看相关人士对这些通报的解读。
员工被曝8万月薪，涉事员工为何会被公司停职调查？
员工被曝8万月薪，涉事员工为何会被公司停职调查？
在7月28日晚，中国国际金融股份有限公司（下称中金公司）一员工的妻子在社交平台发布老公的高薪，截屏普遍流传。7月29日，中金公司回复新闻媒体表明已对员工停职处理。业内人士介绍，中金公司属证券公司头部企业，其员工收入较高。wind数据表明，中金公司五成人员为硕士，自2017年到去年，人均年薪70万到120万之间。那么，对于这件事你怎么看呢
01晒老公8万月薪
晒老公8万月薪从截屏看来，尽管这名妻子没表露自己的职业，但其夫的个人收入证明上印着其所在公司的logo，并且是7月22日出具。除此之外，广为流传出去的照片还包括其与老公在杭州银泰的合影。
随后，有网友提示到：你永远不知道你老公公司严禁对外开放表露工资待遇吗？她回应：仿佛上市企业会到年度报告里公布职工工资状况，并轻度调侃：“它的薪水不是还没达到人均嘛”。据了解，该博主一样为证券从业人员。
02涉事员工为何会被公司停职调查
是因为月薪超8万消息不实，亦或是泄漏公司机密？7月29日晚，记者从此联系了中金公司关系部，对方表示现阶段公司对该事件暂不方便公布回复。
浙江融哲律师事务所王雯侓师觉得，中金公司回复新闻媒体称对该员工停职调查，但并未说明原因。一般情况下，很有可能是公司有薪酬保密管理制度，员工由于违背该规章制度而被停职调查。
03要避免高管为取得高薪而采取过度投机行为
在5月13日，中证协发布《证券公司建立稳健薪酬制度指引》（以下简称《指引》），自发布之日起施行。引导明确规定，证券公司在制定薪酬管理制度时，理应融合行业特点制订稳定薪酬方案，综合考虑市场周期起伏危害和行业及公司业务发展趋向，适当光滑薪酬发放分配，同时做好薪酬激励的极大值管控和节奏感操纵。6月14日，中国证监会也特意对证券公司、基金等薪酬问题进行表态发言。
中国证监会称，薪酬管理制度是公司治理结构的重要内容，搭建科学合理的薪酬管理制度是保持领域核心竞争力的基本，也是保持领域稳定可持续发展的基本。全世界监督机构对薪酬激励管理制度近些年比较关注，目的在于预防过度投机、过多鼓励引发的金融的风险。
金融稳定联合会（FSB）汇总2008年金融风暴经验教训时指出：“大型金融机构的高额薪酬根据短期内的高额盈利，忽视了金融机构的长期风险性，是导致金融风暴的主要因素之一”。
欧美国家等国和国际经济组织依次对金融业行业薪酬管理方法建立了有关监管制度和标准，如金融稳定论坛（FSF）颁布《稳健薪酬做法原则》、欧盟颁布《第四号资本要求指令》、美联储发布《金融企业薪酬政策监管方案》，对金融从业人员薪酬执行监管，避免高管为取得高薪而采取过度投机行为。那么对于涉事员工被停职这件事你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。
证监会对中信证券采取责令改正措施，都有哪些券商因此被罚？
监听会公布，中信证券存在境外子公司没有服从相关规定，开始对中信证券采取责令改正措施。据调查，中信证券存在了三项违规行为，分别是中信证券在2015年设立的中信证券海外投资有限公司并没有按照当时的规定执行，这一类行为是极其不正的。中信公司同时也存在境外子公司方面的问题，同时还没有按期完成境外子公司股权架构调整工作。此消息爆出，其他证券也是纷纷露出马脚，那么还有哪些证券公司被责令整改了呢？下面小编来和大家说一说。
证监会网站显示海通证券也存在相关问题，被进行责令整改。海通证券的境外子公司海通恒信金融集团有限公司以及名下的其他公司在业务上并没有履行相关规定，除此之外，境外经营机构股权架构梳理及其整改方案工作进度缓慢，而且完成的不积极，同时也存在一定的问题。
还有中金公司也被出局警示函，中金公司子公司没有在一定期限内完成清理或者完成层级上翻的任务，而且并没有按照《境外办法》的规定修改境外子公司的章程。同样被整改的还有光大证券， 光大证券也存在境外子公司业务上面的问题，同时还存在业务没有及时完成要问题。
还有信达证券，证监会显示信达证券他的管理是符合相关规定的，但是它的内部结构存在很大的漏洞。除此之外，信达证券股份有限公司内部整改工作进度缓慢，员工在处理相关规定时作出的决定比较随意，整改的积极性并没有很好的表现出来。以上就是监听会整改的五家公司，希望五家公司认识到错误之后能够及时的修整。调整好工作内部结构，带动员工的积极性将事业发扬光大，同时也要遵守相关规定。
