昨天，我们的同事出了一篇《 存款10万，就能靠利息生活？ 分析了几个“提前退休”“躺平”的知名案例。
然而想要靠利息生活的前提是真的有利息。
银行赚钱有点难
据国家金融监督管理总局5月31日披露的数据，2024年一季度，商业银行实现净利润6723亿元，同比增长0.7%，增速较2023年全年放缓2.5个百分点；与2023年同期增速1.3%相比亦回落0.6个百分点。
银行息差持续收窄是银行利润表现不理想的主要原因。 一季度商业银行净息差为1.54%，较2023年四季度的1.69%下降15个基点（BP），再创历史新低。其中，大型银行、股份制银行净息差分别为1.47%、1.62%，比2023年末低15BP、14BP，城商行、农商行净息差分别为1.45%、1.72%，回落12BP、18BP。
银行的盈利逻辑非常简单，挣贷款利息比存款利息多的部分。
在贷款端，以房贷为代表的各类生息资产收益率仍维持下降态势。笔者的朋友， 上个月还的房贷就比4月份少了100多块，央行的政策落实还是到位的。 不过，100多块也就是每顿饭多个鸡腿的水平，感谢央行补贴的鸡腿。
至于其他类型的贷款业务，现在也都不那么好做。笔者接到的陌生电话，相当大的比例来自银行，每天也都会收到各类短信，提示笔者信用资质良好，可以办理数十万元的信用贷款。估计广大财友应该也会有类似的经历。
整体来看，大家消费和创业都更加谨慎了，融资的需求相对小了很多。
现在银行想贷款确实挺难的。有信用的个人和大企业，往往没有融资需求；而信用差或者缺乏信用数据的个人和小微，即使有融资需求，银行也不敢随意放款。 许多资金就这么淤堵在银行系统中。
银行负债太容易
最近几年，大家的储蓄意愿大增。今年前4个月，我国人民币存款增加7.32万亿元。每多一笔存款，银行就多了一笔负债。其中许多存款都是定期存款、长期存款， 大家热衷通过定期存款、长期存款锁定更高的无风险利率，这种做法进一步侵蚀了银行的利润。
可见，商业银行背着大家的存款“负重前行”，也是不容易。结果就是，存款利率一降再降。
如今，国有大行整存整取已经步入“1”时代。仅有存期5年，利息能达到2%，存期3年，利息1.95%。
前述《存款10万，就能靠利息生活？》一文中，提到了存款10万靠利息生活的女孩，由于无法忍受高强度的工作，文中的戴黛带着存下的10万块回到了合肥。在缺乏理财经验的前提下，她把10万元本金放进支付宝后台，每天的自然利息收益在5元左右。
按照她的规划，前一天的利息收益大于7元时，戴黛会犒劳自己一顿荤菜。假如需要跟朋友出门聚餐，利息无法支持，她就需要做额外的体力活兼职来获取。
不过，她靠利息生活的前提是，没房贷，水电气都由家人承担，所谓的靠利息生活只是靠利息买菜。
如今，支付宝等活钱理财渠道的利息在1.5%-2%左右，某种意义上，除了有亏损风险，活钱理财已经秒杀定期存款。
也正是定期存款的利率水平实在太低，今年4月出现了少见的银行存款大规模搬家的情况。 4月单月，我国人民币存款3.92万亿元，其中，居民存款大减1.85万亿元。
据业内人士分析，今年4月银行存款大规模搬家，一方面是因为季节性规律，银行存款呈现出在季度末的月份大增、下个月再大降的规律，每年4月、7月，这种情况都比较明显。另一方面则是因为存款利率一再下调，居民存款意愿降低，转而去寻求收益更高的理财产品。
银行经营依旧稳健
一季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末增加1414亿元；商业银行不良贷款率1.59%，较上季末持平。其中，大型银行、股份制银行不良率相对较低，均为1.25%，较各自2023年末数据下降1BP，城商行不良率上升3BP至1.78%，农商行持平于3.34%。
一季度末商业银行贷款损失准备金余额较上季末增加2698亿元；拨备覆盖率为204.54%，较上季末下降0.6个百分点；贷款拨备率下降0.01个百分点至3.26%。商业银行资本充足率为15.43%，一级资本充足率为12.35%，核心一级资本充足率为10.77%。
2024年一季度末资本充足率较上季末有所抬升。不过，金监总局提醒，中国自2024年1月1日起施行《商业银行资本管理办法》，原《商业银行资本管理办法（试行）》同时废止；自2024年起，表中披露的资本充足率相关指标调整为按照新办法计算的数据结果，与历史数据不直接可比。
2024年一季度末，资产规模在2000亿元以上的商业银行流动性覆盖率为150.84%，较上季末下降0.76个百分点；净稳定资金比例为125.33%；商业银行总体流动性比例为68.66%，较上季末上升0.78个百分点；存贷款比例（人民币境内口径）为78.8%，较上季末上升0.11个百分点。
从数据来看，目前商业银行，贷款回款正常，风险拨备和资本都相对充足，流动性也没什么大问题，还是可以放心存钱的。
国债扛鼎理财市场
理财方面，最近最火的话题莫过于国债了。最近发行的每期国债都是秒光，大量居民参与到国债市场中来。如今，附息国债的票面利率普遍高于银行定期存款。例如240011国债，今年5月27日开始认购，票面利率达到2.27%。国债流通性又好，相比银行存款甚至更加无风险，如果长期持有吃利息，几乎就是目前稳健理财的最好选择。
国债市场的爆火，也反映了如今理财市场整体的风险偏好趋于谨慎。许多过去被认为是保本的理财产品，在监管要求下逐步打破刚兑。没了保本刚兑的光环，投资者愈发谨慎起来，毕竟没人希望卷入“你图他利息，他贪你本金”的悲剧。
200027国债走势图（截自农业银行）
国债市场也并非毫无风险，尽管国债的利息是固定的，但买入卖出的价格却是波动的，债市本身也是一个专业的金融市场，所以如果不是简单长期持有，一般不建议个人投资者参与债券市场交易。
结语
在存款利率不断下降的态势下，存款逐渐成为了一种不经济的财富管理方式。市场的变化，倒逼银行和个人投资者转变财富观念。
在社会经济高速发展的时候，投资旺盛，无风险利率高，从银行到个人投资者都习惯躺赚，没有动力细心经营，拥抱风险。随着利率下行，居民财富保值增值的压力加大， 每个人都需要学会与风险共舞。
发展的欠账该补得补，个人的学费该交也得交。
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