文：泽平宏观团队
近期国家经济政策积极发力，各界对中国经济前景的信心增强，A股市场备受全球投资者关注，波动性也随之加大。
投资有其规律性，有 其魅力，但 也有其残酷 性，对此要有充分了解，保持良好的心态，不要影响正常的生活和工作 。
投资是一场修炼心性与提高认知的过程，尊重市场、敬畏市场、不断学习，才能享受投资的过程。
我们总结了九大建议，希望对股民们有所帮助 。
1 理性看待市场波动，尊重市场规律，忌被情绪左右
市场有涨就有跌，股市波动很正常，股神巴菲特曾提出著名的“市场先生”理论。 “市场先生”每天都会报出一个市场价格，可能高于股票的内在价值，也可能低于股票内在价值，股价的波动实属短期现象，但从长期看股票价格终会回归内在价值。熊市中经常有震荡，而牛市中的震荡可能更大，没有人能预测过于短期的市场波动。
如何应对市场涨跌波动？
要保持理性冷静。 市场总是充满不确定性，不要被涨跌带着情绪走，在股市中人性的贪婪、恐慌等情绪都会被无限放大，由此极易做出错误的决策，一震荡就出局，一涨就加仓回来，反复折腾，常见但结果往往不好。
最重要的是方向判断，潜心找到好公司，等待好时机。 涨上去的是风险，跌下来的是机会。真正的投资者对于好公司、好股票应该是越涨越谨慎，越跌越乐观，买的便宜是硬道理。巴菲特说，“在别人恐慌时我贪婪，在别人贪婪时我恐慌”。
2 闲钱做投资，忌赌徒心态，不盲目加杠杆
在股市中，闲钱做投资是重要原则，确保不会影响短期生活质量，保持从容、体面和耐心。 有些投资者一看牛市来了，恨不得把所有家庭资产ALL IN到股市中，甚至借钱炒股。这种寄希望一场牛市实现财富自由的赌徒心态，一来影响身心健康，无心本职工作，整日盯盘，严重影响睡眠健康和生活质量；二来患得患失，一涨一跌牵动神经，如果有急用钱的情况，而股市正好在低位，不得已割肉离场。
哪些是闲钱呢？根据标准普尔家庭资产象限图，家庭资产配置可以分为四个部分，要花的钱、保命的钱、生钱的钱和保本增值的钱。“要花的钱”留足3-6个月的紧急备用金，用于日常的生活开销；“保本增值的钱”目的是保证财富不缩水，抗通胀，可以配置在稳健产品里；“生钱的钱”目的是获取高收益；“保命的钱”可以专门使用保险对冲风险。每个人可以根据自己的风险承受能力调整比例，但一定要留够生活用的现金。
标准普尔家庭资产象限图，泽平宏观
3 牛市不意味能赚钱，忌追涨杀跌、频繁操作、反复折腾
格雷厄姆是巴菲特的老师，他有句名言“牛市是普通投资者亏损的主要原因”。 牛市会让人产生自己是股神的错觉，激进操作，追涨杀跌，但事实上，大部分投资者一顿操作猛如虎，但涨跌全凭运气。股民在追涨杀跌时，往往简单地以业绩涨跌作评判，具有明显短期性特征。然而，在没有对市场、行业做全面分析判断的情况下，短期内追涨杀跌风险很大，因为市场热点转换非常快速，难以精确地择时从而获取超额收益。相反，频繁地买卖申赎，会产生较高的手续费成本。
由于散户为主和政策市特征，A股素来有牛短熊长特点，急涨急跌。 A股牛短熊长，过去10次牛市平均持续12.99个月，但10次熊市平均持续时间达27.12个月。反观美股，19次牛市平均持续43.68个月，而19次熊市平均持续仅16.74个月。
A股散户主导，更容易放大市场波动，引发羊群效应。 中国股市共2.11亿股票账户，其中2.1亿都是个人投资者，散户持股占比约占全市场30%，在国际上是较高水平。散户投资者在专业性、信息量、资金量上都处于劣势，使得A股情绪性行情波动加剧。散户投资者风险意识匮乏、买卖决策混乱、专业性不足等特性使得散户在急涨急跌中亏损。
A股美股牛市熊市时间，泽平宏观
4 认知改变，黄金万两，提升认知是关键，忌听风就是雨
做投资首先要从改变认知开始。 有些新进入股市的朋友不知道投什么，盲目听信所谓的“内幕消息”，连这个公司是干什么的都没搞清楚直接就敢大笔买入，有的连交易的基本时段、T+1制度搞不清楚，期望躺赢。赌赢了认为是自己的功劳，赌输了认为是他人的过错。正所谓人永远赚不到自己认知以外的钱，即使靠这种方法蒙对一次，迟早也会凭实力还回去。
股市是经济基本面、政策面、资金面、情绪面的综合反映。 股市经典分析框架告诉我们，股票价值是未来现金流的贴现，股票估值的分子端受企业盈利影响，需要了解经济和企业基本面；分母端是无风险利率和风险溢价，受货币政策和市场情绪影响。需要实时迭代认知，跟上市场脚步。
系统学习股市基本常识、财务知识、估值原理，形成自己的股市分析框架。 切忌听风就是雨，把投资看作碰运气的儿戏，毕竟是真金白银投入。
5 量力而行，能力圈范围内选择适合自己的投资方式
即使是大师级人物，也只是赚自己能力圈范围内的钱。 巴菲特是价值投资的专家，以自己骄人的长期投资业绩证明了学院派所谓的有效市场理论是无效的，市场上充满着非理性、动物精神和荷尔蒙，但巴菲特在宏观对冲领域是外行。索罗斯、达里奥则是做宏观对冲的高手，索罗斯在1992年狙击英镑、1997年做空泰铢的经典战例中，展示了对宏观经济、公共政策和市场行为的精准理解与大胆行动。
投资者如果有时间有精力，可以自己决策参与投资。 一是经验丰富的投资者可以直接下场投资，直接买卖上市公司。二是借助ETF基金下场，发现某个概念板块或行业有机会，可以直接购买相关主题的ETF参与投资。
投资者如果没有时间精力，建议选择专业机构参与投资。 借助公募私募基金产品，通过挑选长期业绩优秀、回撤控制较好、牛市收益优异的基金经理来代替自己决策。
6 分散投资，不把鸡蛋放在一个篮子里
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，是一句老话，其核心在于降低非系统性风险，确保在单一资产或行业波动时，投资组合的整体波动性不会过高。 现代投资组合理论也表达出同样含义，持有多个不相关或负相关资产，可有效降低投资组合风险而不会显著降低预期收益。
对于普通投资者而言，合理配置不同资产、股市配置不同行业能更好地平衡风险。可结合低相关资产，如黄金、债券、商品等，增强风险对冲效果；在股市行业选择上，周期股受宏观经济波动影响显著，防御性行业如必需消费品波动性相对较小。
7 坚持长期视野，避免三根线改变信仰
过度依赖短期市场情绪做投资决策是不可取的，市场放量大涨，不要一哄而上；略有震荡回调，不要一哄而散，要看看政策面、基本面等有没有根本变化。
投资是一项长期的工作，不要被市场的短期波动所干扰，抵御住追涨杀跌的诱惑，淡化短期波动，坚定长期视野。选择那些具有长期增长潜力的好公司好价格，坚持长期投资，往往能获得更好的回报。
8 忌处置效应，别让情绪左右决策，理性止损，稳健获利
处置效应 是投资决策里非常重要的概念，指的是投资者在盈利时过早抛售，而在亏损时不愿止损，通俗讲即“涨的时候拿不住，亏损的时候舍不得割肉”。处置效应实际上是源自人们对损失的厌恶，短期市场波动影响了投资者的决策，使得亏损被“回避”，获利则被“过早兑现”。
为了避免处置效应的影响，投资可以将精力更多的放在分析公司基本面、财务报表、管理层等，以及经济走势、宏观政策松紧等，避免因短期波动而作出仓促决策。
9 避免“选择性注意”偏差，全面客观评估市场和公司
选择性注意 是指人们倾向于关注那些支持自己观点的信息，但忽视了其他信息，形成对市场的片面认知，进而错误投资。比如一些股民抱怨“我一买这个股票就跌，一卖就涨”。一般来说，市场不会因为个人意志而涨跌，之所以有这种错觉正是因为选择性注意，忽视了其他情形。
克服选择性注意的陷阱，投资者应当保持信息渠道的多样性，建立全面的数据分析能力，做投资决策时基于宏观经济、行业发展、政策导向、资金流向以及公司表现等多维度，形成自己的投资框架。
最后，做投资是一项长期的修炼，对知识积累，对心性提升，均是如此。市场有风险，投资需谨慎，永远保持对市场的尊敬，向市场学习，向投资大师学习。虚心万事能成，自满十事九空。祝愿大家在投资的道路上，行稳致远，不断进步。
新国九条的内容是什么啊？
昨日国务院办公厅出台关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见。 意见指出，近年来，我国中小投资者保护工作取得了积极成效，但与维护市场“公开、公平、公正”和保护广大投资者合法权益的要求相比还有较大差距。 意见明确将保护中小投资者作为资本市场的基石，其中多项创新举措将给资本市场带来新变革。 2004年1月31日，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》颁布，将发展资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，被称为股市国九条。 变“用脚投票”为“用手投票”现状：虽然身为股东，但由于持股比例低，中小投资者的意见难以得到充分表达，很难行使股东权利。 调查显示，85%的中小投资者不知道有哪些权利、如何行权和维权，只有2%的中小投资者能够读懂上市公司披露的财务信息，近3年股东大会网络投票股东平均参与率不到0.25%。 措施：意见要求健全中小投资者投票机制，完善中小投资者投票等机制。 引导上市公司股东大会全面采用网络投票方式。 积极推行累积投票制选举董事、监事。 上市公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。 完善上市公司股东大会投票表决第三方见证制度。 研究完善中小投资者提出罢免公司董事提案的制度。 自律组织应当健全独立董事备案和履职评价制度。 建立中小投资者单独计票机制。 上市公司股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。 单独计票结果应当及时公开披露，并报送证券监管部门。 保障中小投资者依法行使权利。 健全利益冲突回避、杜绝同业竞争和关联交易公平处理制度。 上市公司控股股东、实际控制人不得限制或者阻挠中小投资者行使合法权利，不得损害公司和中小投资者的权益。 健全公开发行公司债券持有人会议制度和受托管理制度。 点评：一系列制度设计加大了中小投资者的砝码，让中小投资者可以充分行使股东权利，改变之前“用脚投票”的状况，实现“用手投票”。 配套以网络投票、不设最低持股比例限制等具体举措，中小投资者的意见将在公司治理中得到充分体现。 中小投资者将有公益性专门维权机构现状：很多内幕交易、欺诈发行等违法违规案件中，中小投资者是首当其冲的受害者。 但是，由于先天的弱势地位和制度缺失，中小投资者在自身权利受到侵犯时往往很难维权。 措施：意见要求证券监管部门加大监管和打击力度，完善监管政策。 对纳入行政许可、注册或者备案管理的证券期货行为，证券监管部门应当建立起相应的投资者合法权益保护安排。 建立守信激励和失信惩戒机制。 严肃查处上市公司不当更正盈利预测报告、未披露导致股价异动事项、先于指定媒体发布信息、以新闻发布替代应履行公告义务、编造或传播虚假信息误导投资者，以及进行内幕交易和操纵市场等行为。 坚决打击上市公司控股股东、实际控制人直接或者间接转移、侵占上市公司资产。 强化执法协作。 建立侵害中小投资者合法权益事件的快速反应和处置机制。 有关部门要配合公安、司法机关完善证券期货犯罪行为的追诉标准及相关司法解释。 意见要求证券监管部门完善投资者保护组织体系。 加快形成法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护的综合保护体系，实现中小投资者保护工作常态化、规范化和制度化。 完善组织体系。 探索建立中小投资者自律组织和公益性维权组织，向中小投资者提供救济援助，丰富和解、调解、仲裁、诉讼等维权内容和方式。 充分发挥证券期货专业律师的作用，鼓励和支持律师为中小投资者提供公益性法律援助。 优化政策环境。 上市公司国有大股东或者实际控制人应当支持市场经营主体履行法定义务。 财政、税收、证券监管部门应当完善交易和分红等相关税费制度，优化投资环境。 点评：随着相关机制的确立，中小投资者的维权渠道将更多。 这些举措将把中小投资者从孤立无援的状态下解放出来，让中小投资者保护工作真正实现常态化、规范化和制度化。 明确建立跨市场交易产品信息披露机制现状：今年8月，光大证券“乌龙事件”把我国资本市场跨市场信息披露的问题暴露无遗，这一制度性欠缺给光大证券从事跨市场内幕交易带来可乘之机。 措施：意见要求保障中小投资者知情权，增强信息披露的针对性。 有关主体应当真实、准确、完整、及时地披露对投资决策有重大影响的信息，披露内容做到简明易懂，充分揭示风险，方便中小投资者查阅。 健全内部信息披露制度和流程，强化董事会秘书等相关人员职责。 制定自愿性和简明化的信息披露规则。 提高市场透明度。 对显著影响证券期货交易价格的信息，交易场所和有关主体要及时履行报告、信息披露和提示风险的义务。 建立统一的信息披露平台。 健全跨市场交易产品及突发事件信息披露机制。 健全信息披露异常情形问责机制，加大对上市公司发生敏感事件时信息披露的动态监管力度。 切实履行信息披露职责。 上市公司依法公开披露信息前，不得非法对他人提供相关信息。 上市公司控股股东、实际控制人在信息披露文件中的承诺须具体可操作，特别是应当就赔偿或者补偿责任作出明确承诺并切实履行。 上市公司应当明确接受投资者问询的时间和方式，健全舆论反应机制。 建立限售股股东减持计划预披露制度，在披露之前有关股东不得转让股票。 鼓励限售股股东主动延长锁定期。 建立覆盖全市场的诚信记录数据库，并实现部门之间共享。 健全中小投资者查询市场经营主体诚信状况的机制。 点评：随着我国衍生品市场的发展，横跨期货市场和股票市场的交易越来越多，对跨市场监管提出了迫切要求，充分而及时的信息披露是杜绝部分机构利用跨市场交易谋取非法收益的必要手段，也是保护中小投资者权益的新要求。 公司不分红 未达整改不得再融资现状：A股上市公司向来以“铁公鸡”著称，被投资者指责只知圈钱不知回报。 据统计，2001至2011年，我国上市公司现金分红占净利润的比例为25.3%，而境外成熟市场通常在40%左右。 2006年以来，上市公司平均年化股息率只有1%左右。 由于缺乏长期稳定回报，投资者往往选择投机来博取收益，这已经成为A股市场一大弊病。 措施：意见要求，优化投资回报机制。 引导和支持上市公司增强持续回报能力。 上市公司应当完善公司治理，提高盈利能力，主动积极回报投资者。 公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。 完善利润分配制度。 上市公司应当披露利润分配政策尤其是现金分红政策的具体安排和承诺。 对不履行分红承诺的上市公司，要记入诚信档案，未达到整改要求的不得进行再融资。 独立董事及相关中介机构应当对利润分配政策是否损害中小投资者合法权益发表明确意见。 建立多元化投资回报体系。 完善股份回购制度，引导上市公司承诺在出现股价低于每股净资产等情形时回购股份。 研究建立“以股代息”制度，丰富股利分配方式。 对现金分红持续稳定的上市公司，在监管政策上给予扶持。 制定差异化的分红引导政策。 完善除权除息制度安排。 发展服务中小投资者的专业化中介机构。 鼓励开发适合中小投资者的产品。 鼓励中小投资者通过机构投资者参与市场。 基金管理人应当切实履行分红承诺，并努力创造良好投资回报。 鼓励基金管理费率结构及水平多样化，形成基金管理人与基金份额持有人利益一致的费用模式。 点评：在分红文化欠缺的背景下，以政策引导鼓励上市公司分红实为必需之举。 把分红与监管挂钩，唯有如此，上市公司才有动力和约束力去让投资者分享业绩增长，进而逐渐形成整个市场的分红文化，投资者才能获得可预期的稳定收益。 引入退市保险和保荐质保金制度现状：发行上市和退市是股市“一进一出”最为重要的两个关口。 目前，很多企业IPO过度包装甚至造假，上市后业绩变脸，投资者受损严重。 在退出环节，上市公司退市意味着其股票价值归零，蕴涵较大的社会风险，退市制度迟迟未能落到实处。 措施：意见要求，建立上市公司退市风险应对机制。 因违法违规而存在退市风险的上市公司，在定期报告中应当对退市风险作专项评估，并提出应对预案。 研究建立公开发行公司债券的偿债基金制度。 上市公司退市引入保险机制，在有关责任保险中增加退市保险附加条款。 健全证券中介机构职业保险制度。 点评：退市保险将使退市再无后顾之忧，而保荐质保金制度将让保荐机构谨慎推荐企业上市，降低造假冲动，对投资者更加负责。 /声音/网友>>保护中小投资者国九条是A股的进步国务院发布关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见。 面对着这样的消息，财苑社区的网友们也发表了对保护中小投资者国九条的看法。 网友“南坑村长”认为，这9条假设真的实施起来，绝对的牛市，尤其是赔偿机制。 整个中国资本市场将越来越健康。 也有网友指出，此举对中小投资者保护提出了国家层面的纲领性的要求，希望能切实落实。 不求偏袒，只求公平。 认证信息为“银泰证券资深投资顾问，多家媒体评论员”的郑虹则认为，保护中小投资者，更好地引导中小投资者参与市场，是中国股市必经的一个环节。 中国股市目前仍以机构为核心，中小投资者难有发言权，更不要说部分中小投资者风险意识不强，投资行为容易受到各种虚假信息的影响。 新国九条可以说从各方面来保护中小投资者的利益，更多中小投资者的公平参与，将推动市场快速前进。 只有中国股民的投资素质提高，中国股市或者说中国金融市场才能真正壮大起来。 首创证券分析师王建辉>>建立平等透明的“资本友好型”投资文化首创证券研究发展部副总经理王建辉表示，以往国务院曾多次就金融市场发展出台具体意见，但此次专门为保护中小投资者利益出台“国九条”，彰显政府对于资本市场的长期可持续发展的真切关注，也为证监会大力推进投资者保护工作提供了有力的法规保障。 可以说，这是民生与民主法制建设在资本市场上的体现。 “国九条”在技术层面提出的原则要求涉及长期困扰资本市场的痼疾，解决起来非一朝一夕之功；如果能一步一个脚印地逐步落实，将会极大地改善市场环境，规范上市公司的发展，真正建立平等透明的“资本友好型”投资文化，提升资本市场的投融资效率。 个人认为当务之急是优化投资回报机制和改善知情权和表决权，从根本上提升中小投资者的信心。 财经评论员皮海洲>>保护中小投资者要有集体诉讼制度著名财经评论员皮海洲表示，保护投资者要有集体诉讼制度。 皮海洲指出,新国九条虽然利好股市，但保护投资者不是一个制度就可以的，要落实在每一个环节中。 否则，股市依然不改圈钱套路。 北京商报>>制度公平才是对投资者最大的保护证监会表示要保护中小投资者利益，其中三点为保护投资者知情权、收益权、决策权。 但假如在制度设计上中小投资者处于明显不公平的位置，谈其他保护都是惘然。 在新股发行环节上，缴款时间对散户明显歧视。 中小散户在交易跑道上也处于劣势，这里并不是说机构投资者可以使用机构专用席位，而是在同样的交易环境下，机构投资者也要比中小投资者占据优势。 此外，在股票买入卖出限制上，散户也存在被歧视的现象。 投资者买入卖出股票，必须要有钱或者有股票，已经挂单的股票必须先撤单后卖出。 但是机构则可以随意下单委托，不用先撤单，没钱也没事，只要清算时有钱就行。 这种便利可以让机构从容操纵，一路下单，等到闲下来再处理没成交的委托单，而中小散户就不能如此。 这里提到的歧视散户不是因为机构投资者购买了付费的软件，也不是因为其拥有机构专用席位，仅仅因为他们不是散户便可以绕过很多限制措施，这种制度上的不公平早该解决。 （本版稿件综合新华社、中财网）
在购买股票的时候，是买几只好，还是买一只好呢？
如果有10万元，相信很多股民都会买4到5只股票，有可能更多。 因为有的股民认为，买得多总会有买对的股票。 即使有些股票是亏损的，但相抵之后，就不会亏了，如果这些股票盈利，那就会大赚一笔。
但这个想法是好的，理论上是可以分散风险，能享受多份收益，可实际上，很多的股民是买得多，错得也多，到最后是手忙脚乱，焦头烂额的，完成赚不到钱。
所以我认为，用10万钱买一只股票，是才是一个最明智的选择。
首先，我们可以把10万元分成5份，每次只拿一份去建仓，其他的留着备用，当然也有的股民喜欢满仓操作，但我不建议，因为每次建仓不能保证是正确的，所以我们要用一部分资金去试仓，即便错误了也不会损失很多，一旦建仓成功了，我们可以用余下的资金加仓。
其次，不要做长线，要做波段。 股民做长钱是被动的，刚开始如果买了股票亏损了，但又不舍得止损，就会放在那里不管了。 盈利如果没有及时出场被套，也会放在那里不管。 等到有天解套了，又会见人就说自己做的是长线。
事实上，长线是不好把握的，没有几个人能做好长线投资。 而且在投资资金小的情况下，是经不起股市震荡的，再被套个几年，那还不如把钱放在银行。 所以才让投资者进行波段操作，看周线图，在周线图上找投资机会。
最后，如果只做一只股票，你的精力就会比较的集中，也有很多的时间去关注这只股票，不会因为管不过来而错过股票买入点和卖出点。 而且发现股票有异常，你也可以很快的抛售股票，不会因为来不急而被套。
如何从技术面上找出牛股：1、看成交量
虽然成交异动的不一定是黑马，但黑马的形成必有成交异动伴随：
牛股初期：成交量均匀放大。一般来说，只有当成交量出现均匀、持续的放大，行情才能连续上扬，也才能出现黑马；
牛股中期：成交量极度萎缩，主力在建仓后都要进行打压洗盘，成交量大幅萎缩，而当成交量再度放大，主升浪就要到来时，方可介入；
牛股后期：连续的拉升之后高位出现巨量之后呈现量缩价跌，说明主力逐渐派发，也有新资金不断在高位接盘，股价出现滞涨的横盘震荡。
2、看整理时间
正所谓“横有多长，竖有多高”，一般说来，个股横盘整理时间越长，一旦突破后，上涨空间也会更大，股价突破大型整理形态，如突破突破大型三角形、大型箱形、长期整理平台后，往往预示着大行情的启动。 股价在一个价格区间里进行长时间的连续蓄势，达到筹码的彻底换手，同时把没有耐心的跟风者清理出局，等一切准备就绪后，腾空而起。 一般有这样一个说法，横有多长，竖有多高。
3、看拉升方式
行情的大小，可从主力拉升的方式来预测，一般说来，主力最佳的拉升方式是：以小阳小阴的走势缓慢拉升，股价长期运行在MA5上方，主力在缓慢拉升中完成建仓，此类个股主力上涨目标高，经过洗盘之后，后市涨幅喜人。
庄家进驻三大信号
1、股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性的出现宽幅震荡：
2、股价尾盘跳水，次日低开高走，股价每次回落的幅度明显小于大盘：
股价大幅拉升前，庄家通常不会有大动作，而是派出小股侦察部队试盘，在尾盘急跌洗盘，将意志不坚定的投资者洗盘出局，为即将到来的大幅拉升行情扫除障碍。
3、股价低位盘整时，经常出现小十字线，集合竞价异动：
从上图包钢股份的日K线走势可见，拉升之前十字星线层出不穷，初步反映出主力的操盘情况。 然而最关键的还要看集合竞价是否交投踊跃，集合竞价所产生的价格一般较前一日为高，表明买盘踊跃。 如果是非活跃股或冷门股，通过集合竞价所产生的价格一般较前一日为低，当日购买欲望不强。
强势牛股的所有特征所谓的强势股票并不是说那些热门或者题材，但是等它涨上去的时候自然就变成了热门股票，这就是你为什么容易追高的原因了，因为你把重点放在了“热门”这两个字上。 做热门很容易亏损，我有个朋友是搞量化投资的，之前就做过一个实验，量化策略是选择热门的股票来操作，结果最后的数据统计尽然亏损达到70%，虽然量化交易有自身的短板，但是也充分证明一旦股票成了热门股票，那就意味着你很容易买到高点。 这也从侧面印证了一个心理，开始高抛低吸，在突破之前你抛出去了，即使突破的时候你又买回来了，但是洗盘把你洗出去了，后来一直涨但是一直不敢买，最后你敢买的时候买在了顶上。
强势股有自身的形成条件，重要的就是有资金介入，这个在图形上是可以显示出来的。 下面就把选择强势股票的方法和大家分享，但是这些方法有的地方是建立在主观层面的，很多地方还需要你记录下来，在实盘中遇到的时候深入体会。
今天拿西水股份这只股票讲一下，西水股份在保险板块里面在去年的四月份之前都属于弱势的品种，它不属于强势股票这个概念里面，也就没有进入我们的视野，但是从五月份之后就不一样了，保险里面只有中国平安比西水股份强，其他的都不如它强势。 我们说市场唯一不变的就是变化，你要做的就是顺应这个变化。 下面这个图是把西水股份的走势用教学模块的方式画出来方便大家理解。
做生意怎么才能挣钱？这个货你二十块钱进的，然后一百块钱卖出去，刨除成本你中间的这个差价就是挣钱。 差价越大你挣得就越多。 相对于股票来说，就是股票涨的越高，你的利润就越丰厚呗，这就是做强势股的好处，而不是冒着风险去赌涨停板。 选择强势股有哪些标准呢？
一、突破一个重要的压力区，一个重要的压力区或者形态被突破之后，我们就认为这只股票可能成为强势股，当然这里面的的假突破要靠经验和心态处理
二、股票价格在上涨的时候，下面的成交量会温和放大，股票价格在下跌的时候，下面的成交量会缩下去。 如果出现这种情况就说明这只股票是有大资金在里面参与的。 因为下跌洗盘不可能放量啊，怎么可能越洗越多呢？
三、道氏理论怎么定义上升趋势的，高点不断在创新高，低点都比前低点要高。 这就是用趋势去寻找强势股。 如果你发现这只股票上上下下，好乱啊！看不好就不要做嘛，三千多只股票总有一个是你能看懂的。
四、一只强势股票在上升过程中一定是要有一个很大的回撤的，否则很难涨高，主力要做到高度控盘嘛，一般这个回调的幅度大概是前面上涨区间的30%-50%，然后价格在某一个地方受到支撑后再进行整理，做出一个形态，再突破。
五、这只股票要创新高，追涨杀跌在华尔街是非常好的投机思维，但是在我们这里创新高进场就被视为接盘，不知道什么理论。 这种领头羊的强势股都会出现创新高，而且一旦趋势形成，会不断创新高。
六、中继整理形态一般是强势股在快速拉升前做的最后一波调整了，经常出现的整理形态有杯状带柄，三角旗，上升三角形，喇叭形等。
看准了这六个条件之后就是等待入场了，一根K线突破了收盘价在高位，并且下面的成交量放大，这个时候你就可以进场了，有人听完说，这么简单我都听懂了。 这就回到我之前说的那个问题，具体的操作中有很多地方会更加复杂，这就需要你自己去积累经验，因为我想把100%的东西都告诉你，但是我做不到，实盘中会出现很多复杂状况，我一下子讲不出来。 但是我能告诉你的就是，处理复杂问题的核心是心态，所以最重要的还是做一个心灵的交易者。
股票出现这七种情况不可买1、假突破的股票，须警惕！
股价向上突破是投资者经常遇到的事情，但有的突破能够持续上扬，属有效突破。 而有的突破却半途而废，冲到前期高点附近时掉头向下，将投资者套牢在高位，属假突破。 识别办法：发现突破后，多观察一天。 如果突破后连续两天股价继续向突破后的方向发展，这样的突破就是有效的突破，是稳妥的入市时机。 当然两天后才入市，股价已经有较大的变化：该买的股价高了;该抛的股价低了。 但是，即便那样，由于方向明确，大势已定，投资者仍会大有作为，比之贸然入市要好得多。 还可以参考成交量：通常成交量是可以衡量市场气氛的。 放量突破绝对要比缩量正确，下跌可以无量，上涨绝对不能无量，有时候因为放量过于巨大，则必然短期内需要调整！但是整体股价趋势仍然会是向上！
2、高位横盘震荡(前期涨幅达2倍以上)
牛股出货通常呈现这一特征，很多人喜欢把突然出现的利空做为牛股高位回落的原因，但很少有人观察，为何这些利空都在股价横盘几个月后才出现？事实上，这个时候主力手中的股票已经所剩无几了。
3、次高位横盘震荡(前期涨幅达2倍以上)
有些主力跟股民玩心理战，如果高位横盘出货，可能一些股民嫌股价高，不敢入场。 那么这些主力就采取次高位出货的办法，适当压低一些股价，使这部分股民产生入场意愿，方便主力出货。
4、高位大幅震荡
任何涨幅超过70%的股票在高位发生大幅震荡，都有主力出货的可能。当然这种情况不能一概而论，需要留心两点：
(1)呈喇叭形态的震荡需要格外小心；
(2)股价跳空跌破震荡平台的，一定要在反抽的时候做减仓动作。 (区别于挖坑)。
5、高位岛型反转
高位岛型反转构建的下跌信号是极其强烈的，会制造较深的跌幅。 所以一旦高位出现岛型反转，短期就别再考虑进场了，把目光转向其他股票吧。
6、股东人数大幅增长
这是基本面选股的一项重要原则！股东人数大幅增长的股票不能碰。 即使时移势易，有不少股票股东人数增长股价仍会上涨，但毕竟属于少数。
7、估值严重高估
这是基本面选股的另一项重要原则。 价值高估的票不能碰，虽然有些高估的票还可能继续涨，但基本不具备上升空间。
赢家三大要素：（1）知不知道趋势方向？
（2）有没有正确的操作方法？
（3）有没有依照方法操作？数学上这三要素共有八种组合，但其中只有“看得懂方向，有正确的操作方法，并完全依照方法操作”一种组合可以赚到钱，其它七种都注定是亏钱的命。 所以股市赢家很少，不会超过八分之一。
股票市埸的定律很简单，知道方向的人，赚不知道方向的人的钱，懂方法的人，赚不懂方法的人的钱，遵守操作纪律的人，赚不遵守操作纪律的人的钱。 市场永远存在机会，但机会只会留给那些看得懂方向，有正确且固定的操作方法，并完全依照方法操作的少数人。
如果你有办法抓对趋势，尊重趋势，顺势而为，用心选股，并懂得操盘控盘的方法，有坚定的意志力，完全依法买卖，你将是股市一等一的高手，多空来去自如；搬尽你所要的财富，你的人生永远是彩色的。
股 市涨跌，因素很多，看起来相当复杂，但万变不离其宗，都是量与价在做怪，只要抓住它，就够了。 我们可以用最简单的量与价的关系，很快而准确的 判断多空方向，而且十拿九稳。 不论市埸上的人们用什么方式决定买进或卖出，只要一有动作，便会使成交量变动，会使价格起伏，我们只要尊重并服从大多数人做 的决定，并依照阻力最小方向跟着做买进或卖出就对了。 股市会说话，你必须懂得它的语言。
炒股100万亏了只剩下9万，还需要坚持吗？
用100万资金炒股亏到还剩下9万，实际亏损已经高达91%，这个属于严重亏损，这种炒股结果只能证明你不适合炒股，没有必要坚持了。
我个人建议是不需要坚持在股市了，把剩下的9万元转出银行，停止炒股，把钱转出去之后进行销户处理，发誓永不抬头股市半步，永远远离股海。
也许很多股民不明白为什么要劝他离开股市，不需要继续坚持呢？当然建议放弃炒股，不要坚持在股市，主要有以下两大理由。
理由一：通过过去炒股亏损情况来看，你确实不适合炒股，如果适合炒股，或者有炒股方法的绝对不会出现这么大的亏损幅度，正因为不适合炒股，在股票市场莽莽撞撞的，还不如远离股市，一了白了会更好。
其他方面不去分析，就凭借炒股亏损91%的幅度，已经犯下一个特大错误，炒股没有学会止损，炒股不会止损；如果在股票市场会止损，也不至于会亏损91%，止损的话早就已经割肉做出风险控制。
就凭借炒股不会止损，已经足够理由劝退股市了，遇到股市风险来临之时，不去止损就是一种错误，一味的硬抗只会让风险扩大化，以这种方式炒股坚持在股市，恐怕连最后的9万元都会亏在股票市场，何不选择尽早退出呢？
理由二：你炒股已经在股票市场亏钱91万了，这个亏损幅度已经太大了，想要利用9万元翻本赚回100万元，这个可能性特别低，即使用一轮牛市下来，也不可能有十几倍收益的，一轮牛市下来都无法回本。
要知道A股市场一轮牛市交替需要几年时间，正常是需要4～6年的时间，用这么长时间去等待，去煎熬确实不值得。 毕竟A股牛市是非常短暂，大部分都是熊市行情，很多股民投资牛市赚的钱又亏在熊市了，炒股十几年年最终还亏损累累。
除了用9万赚回100万的可能性很低之外，最主要还是心态，如果继续坚持在股票市场操作，炒股的心态已经变了，变成急功近利了，内心变得毛躁了，内心已经输了，炒股只会更加乱，这种情况更不适合炒股。
综合通过以上两个理由，已经足够说明炒股100万亏到只剩9万，这种情况不需要坚持，尽早退出股市，不要踏入股市半步，以上两大理由已经足够充分了，远离股市才是最明智的选择。
