中国基金报 晨曦
注册制首例！交易所开出5年“禁入”罚单！
5月11日，上交所公布纪律处分决定书，对思尔芯及相关责任人予以纪律处分。
决定显示，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，财务数据存在虚假记载，相关行为违反了《证券法》等法律法规，上交所对思尔芯予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。这也是注册制以来，交易所首单对IPO发行人作出5年内不接受申请文件的纪律处分。
此前，思尔芯及其责任人被证监会合计处罚1650万元罚款。据悉，思尔芯案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。
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A股注册制首例
思尔芯被5年内不受理IPO
6月11日，上交所公布纪律处分决定书，对思尔芯及相关责任人予以纪律处分。
2021年8月，上交所受理了思尔芯首次公开发行股票并在科创板上市申请。因思尔芯撤回发行上市申请，上交所于2022年7月决定终止审核。
经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第六节“业务与技术”、第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及财务数据存在虚假记载。
具体而言，思尔芯通过虚构销售交易、提前确认收入等方式虚增营业收入，并少计期间费用。2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%；虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。
对此，思尔芯方面提出异议称，公司未欺诈发行。思尔芯选择的上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，利润总额并非其上市的指标要求。此外，公司没有欺诈发行的主观故意和动机，且积极配合调查。给予纪律处分会导致其信誉受损，影响组织结构的稳定性。
不过，对于上述申辩理由，上交所经审核后均认为不能成立，不予采纳。上交所认为，思尔芯通过虚构销售交易、提前确认收入等方式，虚增营业收入、利润总额，明显具有主观故意，已经证监会《行政处罚决定书》认定和查实，违规事实清楚，影响恶劣。最终，上交所对思尔芯予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。
责任人方面，此次上交所对思尔芯实控人、时任董事长黄学良及其他5名“董监高”予以公开认定3年内不适合担任发行人董事、监事、高级管理人员的纪律处分；对黄学良予以1年内不接受其控制的其他发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。
上交所称，对于上述纪律处分，其将通报证监会，并记入证监会诚信档案数据库。当事人应当引以为戒，严格按照法律、法规和交易业务规则等相关规定，诚实守信，保证发行上市申请文件真实、准确、完整。
曾被实施现场检查
未获注册即被处罚
招股书显示，思尔芯成立于2004年1月，自成立以来专注于集成电路EDA领域，业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案。
思尔芯于2021年8月递交科创板IPO申请，拟融资金额为10亿元；保荐机构为中金公司，会计所和律所分别为立信会计师事务所和上海市通力律师事务所。
今年2月，证监会通报对思尔芯欺诈发行作出行政处罚的情况。据悉，思尔芯案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。
证监会称，思尔芯作为首发信息披露质量抽查企业，证监会于2021年12月对其实施现场检查，发现公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。2022年7月，思尔芯撤回发行上市申请。证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》涉及财务数据存在虚假记载。
证监会依法决定：对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理Toshio Nakama分别处以300万元罚款；对时任思尔芯董事、资深副总裁林铠鹏，时任思尔芯董事、资深副总裁、董事会秘书熊世坤分别处以200万元罚款；对时任思尔芯首席财务官黎雄应处以150万元罚款；对时任思尔芯监事会主席杨录处以100万元罚款。
证监会强调，将依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。坚持“申报即担责”，对于涉嫌存在重大违法违规行为的，发行人和中介机构即使撤回发行上市申请，也要一查到底。对财务造假、欺诈发行等违法违规行为，证监会将以“零容忍”的态度坚决予以严厉打击，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。
另外，在今年5月证监会发布的2023年执法情况综述中，思尔芯案也被再次提及。证监会介绍，2023年共查处4起发行人在发行申报阶段报送虚假财务数据案件，其中科创板IPO企业思尔芯为达发行条件，2020年虚增利润占比达118%，为注册制下首例在申报阶段即被证监会发现查处的欺诈发行案件，公司及相关责任人被处以1650万元罚款。
编辑：小茉
审核：木鱼
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游客：大公募，小公募，私募公司债有什么区别
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金融专业的发展与就业前景
跨专业报考金融学有优势吗？虽然现在金融人才需求旺盛，但是我们也要看到进入这个行业的门槛正在水涨船高。 金融招聘会上，学历的要求仍然很高，比较好的金融机构，几乎都要求硕士以上学历，名校毕业，甚至要海归。 除了学历要求之外，银行也需要越来越多的复合型人才。 目前的情况是银行中有一半人，甚至更多是非金融、经济、财务专业的人员。 他们本科专业各异，有计算机、通信、法律甚至机械和物理。 现在备考和在读的金融研究生也有很多是跨专业的，导师们非常欢迎这些跨专业学生。 有些金融分析机构指明要有工科背景的毕业生，他们要的就是工科那种严谨理性的思维和分析。 读了金融学，将来做什么？从近几年就业情况来看，金融学专业毕业生通常有这些流向：1、商业性质的银行，其中包括中国工商、建设、农业银行等四大行和招商等股份制商行、城市商业银行、外资银行驻国内分支机构；2、保险公司、保险经纪公司，如中国人寿、平安、太平洋保险等；3、中央人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会；4、金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司；5、证券公司，含基金管理公司；上交所、深交所、期交所；6、信托投资公司，金融投资控股公司，投资咨询顾问公司.大型企业财务公司；7、国家公务员系列的政府行政机构，如财政、审计、海关部门等；8、社保基金管理中心或社保局；9、一些政策性银行，比如国家开发银行、中国农业发展银行等；10、上市（或欲上市）股份公司证券部、财务部等；11、高等院校金融财政专业教师，研究机构研究人员，出版传播机构等。 怎样选择和自己发展相符的专业方向呢?1、职业导向从上面的就业流向可以看出，职业方向和报考专业有很大的联系。 因此如何你准备从事基金类工作，报金融工程方向比较好；如果你想到保险公司工作当然要选择保险方向。 2、学校导向首先，报考时尽量选择名校。 现在金融行业都有“名校情结”，企业在选择学生时，比较看重学生就读的院校，一般情况下会选择比较知名的，如中央财经大学、中国人民大学、对外经贸大学等的学生，因为这些学校已经在企业心目中树立良好的口碑。 其次从人际关系方面考虑你所报考的院校。 最好是选择传统上具有优良的金融学教育积淀的学校，比如一些著名财经类专业院校，如上财、中财，或是金融经济类传统较好的综合类大学，比如复旦、南开。 这样的院校通常在金融经济界有一定的校友资源，对于未来就业好处颇多。 第三，学校的地域也是一个重要因素。 你所要报考的院校，应该在你未来准备发展的地区或附近。 因为学校在该地区有一定的影响力，这样在你毕业之后会方便你到该地区择业。 比如考上海的学校就把目标定在上海发展。 2020年，上海将建成国际金融中心，从伦敦、纽约、东京等国际金融中心的情况看，其金融人才都在30万人以上，而目前上海市的金融从业人员在10万人左右，上海与其他金融中心相比，人才方面存在着巨大的差距，尤其是高级金融人才更是短缺。 3、专业导向既然你准备在这个行业发展，那么选择什么专业方向更符合你的发展目标呢？从当前的金融学科专业分布来看，比较有发展前景的专业方向有：公司财务、风险管理与控制、金融工程、金融市场、保险精算、证券投资等。 目前基金市场最为活跃，而熟练的基金经理人只有3000人左右，人才缺口过万；目前中级基金经理人的年收入已经达到40万元。 而担任高级职位的经理人年薪已经突破百万元，可见金融行业是一座未开采的金矿。 金融类证书介绍一、证券从业资格证书。 此为入门证书，是进入证券行业的必要证书。 共考五科：基础，交易，发行与承销，技术分析和基金。 二、注册国际投资分析师（CIIA）考试简介注册国际投资分析师（Certified International Investment Analyst, 简称CIIA）考试是由注册国际投资分析师协会（ACIIA）为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。 通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析，资产管理和/或投资等领域三年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。 自CIIA考试于2001年正式推出以来，全球已经有5000多人参加了终级考试，迄今为止，2800多名专业人士已经获得CIIA称号。 随着各个区域和国家/地区协会的推广，CIIA将会吸引更多的专业人员参考，并扩大其在国际范围内的影响；一个更加广泛的全球CIIA联盟也将逐渐形成。 三、CFA概况介绍 CFA是“注册金融分析师”（Chartered Financial Analyst）（也称“特许金融分析师”），它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“注册金融分析师学院”(ICFA)发起成立。
