10月ETF持续吸引市场关注，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF上月合计净流入约380亿元。其中，中证500ETF被资金强烈看好，而证券、芯片、游戏等ETF被资金抛售。
10月ETF净流入资金约380亿元
9月下旬以来，A股市场迎来了一波上升行情。10月份，股指整体出现了高开低走，沪指下跌了1.7%，深证成指上涨0.58%，创业板指数下跌0.49%。
然而，ETF持续吸引市场关注，10月份沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入约380亿元。
Wind数据显示，中证500ETF、科创芯片ETF在10月份份额分别增加了156.9亿份、115.53亿份，净流入资金123.14亿元、169.76亿元。
此外，创业板ETF在10月份额增加了53.01亿份，净流入资金165.07亿元。
值得注意的是，多只中证A500相关ETF吸金明显。中证A500ETF景顺、中证A500ETF富国、中证A500ETF摩根等10月净流入资金均超40亿元。
中证A500指数作为升级版的特色宽基指数，自今年9月发布以来受到市场广泛关注和积极评价，跟踪该指数的ETF、联接基金、指数基金和指数增强基金也接连获批发行。
消息面上，继10月31日多家基金公司上报第二批中证A500ETF材料获监管接收后，11月1日这批产品已火速获批。昨日晚间，多只刚刚获批的中证A500ETF披露了发售公告，这些产品将于11月5日正式开卖，有望为市场注入更多增量资金。
有券商表示，历史来看，短期市场迅速上行之后，通常会转为震荡上行，在各类政策的积极表态下，市场指数整体仍有上涨机会，但投资机会或将逐步从β转向α，未来一段时间投资结构的选择可能将更为关键。配置方向上，建议关注有望受益于政策落地的泛地产基建相关资产（白酒、地产、建材）以及并购重组相关方向。此外，市场风险偏好的回升将有助于成长板块的估值修复，军工、TMT、新能源板块的部分个股或许有自下而上的机会。
资金流出方面，Wind数据显示，10月份有12只ETF份额减少超21亿份，恒生互联网份额减少了125.82亿份，净流出56.29亿元。
此外，中证1000ETF、中证500ETF被资金抛售明显，两只规模较大的中证1000ETF合计净流出219亿元，中证500ETF净流出137.29亿元。
行业主题方面，证券、芯片、游戏等ETF资金净流出明显，证券ETF和券商ETF合计净流出逾140亿元。
医药、酒等ETF份额创新高
10月份股指虽然高开低走，但部分行业主题ETF持续获得资金青睐。
医药ETF（512010）份额突破600亿份关口，创出历史新高。
有机构认为，当前市场处于预期大拐点向行情大拐点的过渡阶段，随着增量政策不断落地，经济基本面持续改善，后续有望开启以信用周期重新上行为核心特征的年度级别牛市行情。成长性较好且对利率敏感的生物医药板块值得关注。
此外，酒ETF（512690）份额也在10月大幅飙升，逼近200亿份。
有券商表示，结合本轮已发布的政策，基于国改主题投资，可以优先选择在当前背景下国改带来的酒企利润率改善更有希望兑现，或已经在逐步兑现中的企业。此外，基于本次政策指引的回购和红利主题投资，还可以优先布局股息率高、分红比例提升以及有回购措施的酒企。
投资有风险，独立判断很重要
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每经编辑 叶峰
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医疗板块当下的投资逻辑
医药板块近期虽回调，却吸引机构资金抄底，显示出市场对其关注和乐观情绪。 今年，医药板块业绩稳定，估值处于低位，正等待上涨逻辑的推动。 下面从基本面、政策面、资金面等角度分析当前医药板块的状况。 首先，医药板块ETF份额大幅增长，表明有资金正在抄橡辩底。 这是机构对医药板块投资价值的认可。 当前市场缺乏增量资金，资金流向哪个板块，哪个板块就可能表现突出。 ETF作为机构偏好的抄底工具，其份额增长估计多数为机构资金所为。 这预示着医药板块短期内可能出现反转迹象，从长线角度看，医药板块估值已处于历史低位，具有较高的性价比。 估值方面，医药板块估值目前处于历史最低位附近，且已回调两年多，从绝对位置来看，具备较好的投资价值。 政策层面，国内政策对医药板块利好，特别是创新药有望迎来获批周期，将利好创新药企业。 同时，2月下旬开始，医院诊疗量大幅改善，医药二季度业绩预期也将有较大改善。 美联储利率周期对医药板块的影响同样重要，利率上升会增加创新药企业、新兴公司的融资难度，影响行业发展。 但目前美联储加息接近尾声，今年可能仅再有一次加息，未来利率下行将促进医药板块估值修复。 综合考梁凳缺虑，医药板粗睁块在中短线逻辑上有机构增量资金抄底，长线逻辑上估值低位、创新药获批放量、美联储加息结束等利好因素，我看好今年医药板块的表现。 关注市场动态，今天大盘平开后震荡下行，北向资金净流入32亿。 板块上传媒、基建领涨，领跌的是新能源、有色。 AI相关板块的权重股不多，短期内难以显著拉抬大盘。 消费板块中，白酒板块今天下跌，当前位置附近继续补仓至调整结束是合理的策略。 医疗板块今天下跌，继续下探箱体底部，当前位置的性价比很高，适合考虑定投策略。 新能源、光伏板块今天大跌，基本回调了之前微涨的部分，新能源大行情需销量支撑，短期业绩一般，建议慢慢定投。 芯片、半导体板块今天上涨，但可能会有回调，更期待下半年业绩转好后的行情。 证券板块今天微跌，暂不考虑操作。 中概互联今天微涨，继续缩量震荡，买入一点是合理的。 美股板块暂时观望。 混合行业基金方面，今日继续定投。 投资需谨慎，以上分析均为个人经验、观察和思考，不构成投资依据，不为投资者损益负责，请独立思考，为自己的交易负责。
重磅！MSCI纳入A股第三步来了 数百亿资金在路上！189只中盘股闪亮登场
原标题：重磅！MSCI纳入A股第三步来了，数百亿资金在路上，189只中盘股闪亮登场
重磅周五来袭！
刚刚，MSCI宣布纳入A股扩容安排，A股在指数中纳入因子提升至20%。
MSCI在新闻发布稿中指出，204只A股将以20%的纳入因子新加入MSCI中国指数，含189只中盘股。 此外，268只已经进入MSCI中国指数的A股在指数中的纳入因子将从15%提升至20%。 这些个股将进入MSCI国际指数，享受随后到来的增量资金。 这是MSCI扩容A股的第三步，完成后A股在MSCI新兴市场中所占权重为4.1%。
今天A股开盘怎么走？万众瞩目。
更新后的大盘股名单如下：
此次扩容的一大亮点是， MSCI一次性以20%的纳入因子将中盘股纳入 。 A股中的中盘股在MSCI指数中实现了从0到20%的“飞跃”。 此次扩容对中盘股形成明显利好。 MSCI此次纳入189只中盘股。 名单如下。 到11月26日指数纳入生效，MSCI第一阶段A股纳入安排已经完成。 A股在全球指数头号巨颤雀桐头的国际指数中，也完成了从0到20%的转变。
430亿增量茄坦资金候场
招商证券测算，此次扩容将为A股带来430亿元被动增量资金。 其中大盘股和中盘股吸引的被动增量资金比为4:3。
招商证券分析指出，从行业分布来看，纳入MSCI的大盘股行业主要分布在银行、非银金融、食品饮料、医药卫生；拟纳入的中盘股的行业分布占比最高的五个行业分别是医药生物、计算机、电子、化工、食品饮料。 医药生物、计算机、电子也是创业板50指数的前三大权重行业，此次MSCI纳入中盘股利好以创业板50为代表的创蓝筹，创50指数值得关注。
从近7日，北向资金的净流入情况来看，中盘股尚未受到充分关注。 预计接下来到11月26日指数纳入生效日之前还有更多的净流入。
北向资金大幅净流入
美的距离“买爆”仅一步之遥
根据统计，11月5日外资持有美的集团股份达到27.19%，根据相关规定外资持有A股个股比例达到28%时，港交所将不再接受买盘，即个股被 “买爆”。 目前，距离买爆美的仅一步之遥。
截至11月7日，北向资金近7日主要流向消费龙头和金融类股票。 在净流入前十大个股中，格力电器净流入29.40亿元，美的集团净流入20.46亿元，伊利股份净流入15.33亿元，五粮液净流入14.94亿元。 前十大个股几乎分走了近7日北向资金净流入的半壁江山。
美国上市中国ETF昨晚已异动
昨夜美股开盘之后(现进入冬令时，美股于北岁李京时间22:30开盘)一小时，美国上市的两只中国ETF即大涨。
其中一只为安硕中国大盘，截至北京时间23:30上涨5.88%；另一只中国ETF“安硕MSCI中国ETF”更是一小时上涨超过8%。 安硕MSCI中国ETF跟踪MSCI中国指数，可以捕捉到MSCI A股扩容带来的资金流入。 目前，安硕中国大盘规模为44.6亿美元；安硕MSCI中国规模为39亿美元。
目前美国上市中国ETF总量近164.4亿美元，在超过2万亿美元的美国ETF市场中占比较少，这也给了很多机构在海外布局中国ETF的空间。 海外上市中国ETF(标的含A股、港股、中概股)中，近一周规模增长最多的为行业龙头ETF、互联网ETF等。
近一周美国上市中国ETF中规模扩张前四(截至11月7日)
关注外资券商持股变化
在9月20日指数纳入生效时，一些个股遭遇暴力建仓。 万和电气就是一例。 根据媒体报道，当日晚间港交所披露的港股机构持股信息显示，共有17家机构席位借道沪深股通持有该股票。 与前一交易日相比，极讯亚太有限公司增持最多，且其所持股票均为当日增持。
据了解，极讯亚太为一家券商，境外众多对冲基金通过极讯亚太的席位交易。预计11月26日指数生效日，这种情形料持续。极讯亚太的持股状态也值得关注。 郑重声明：发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关。ETF基金到底是怎么进行套利的。
etf基金的套利方式主要包括链告以下几种：一、利用ETF基金净值和二级市场价格差异进行套利这是ETF基金套利的最基础方式，也是ETF基金的优势所在，正因此套利方式的存在，其二级市场价格与其基金净值不致出现较大偏离。 具体套利路径如下：如果ETF基金净值低于二级市场价格，投资者可先行购买一篮子股票（如购买上证180指数股票组合），而后以一篮子股票在ETF一级市场申购ETF基金，并同时在二级市场按照较高的市场价格售出ETF基金，从而实现套利；反之，如果ETF基金净值高于二级市场价格，投资者可反向操作，即在二级市场以较低的市场价格购入ETF基金，然后在ETF一级市场赎回一篮子股票组合，同时在股票二级市场售出股票组合，实现套利。 当然，以上套利受制于二级市场交易费用和ETF基金申购赎回费用，套利收益大于上述成本时方可操作。 二、做空ETF基金的某只成份股这种套利方式利用了ETF基金的交易规则。 ETF基金均以某一指数作为投资对象，如上证180指数，上证50指数，深圳100指数等。 当指数中的某支成份股停牌时，ETF一级市场申购或赎回时该支股票按停牌前的价格计算。 做空ETF基金的典型案例是长江电力。 长江电力停牌时上证综指的点位在4000点附近，停牌后上证综指一路暴跌至1600点。 机构的普遍观点是长江电力复牌后将补跌。 故持有长江电力的投资者先行购买其他179支成份股，构建上证180指数，而后在一级市场申购ETF基金，同时在二级市场售出ETF，实现按照停牌前价格卖出长江电力的目的。 尽管09年长江电力复牌后不跌反涨，使做空长江电力的投资者出现损失。 但此种套利方式仍具有很枝碰强的实用性。 三、做多ETF基金的某只成份股同样，这种套利方式也利用了ETF基金的交易规则。 做多ETF基金的典型案例是最近的棚搭明深发展、中国平安的“深平恋”。 在宣布中国平安收购深发展股票时，两支股票均处于停牌状态。 市场普遍预期开盘后两支股票均大幅上涨。 故投资者可在二级市场买入ETF基金（此基金投资的指数应包括中国平安、深发展股票）。 如买入上证50指数ETF（包含中国平安）、深证100指数ETF（包含深发展），并在一级市场赎回ETF基金，获得上证50指数股票组合或深证100指数股票组合，旋即在二级市场将其他股票卖出，仅保留中国平安或深发展股票，待这两支股票复牌后将其以较高价格卖出实现套利收益。 希望我的回答会对你有所帮助。
