在资本市场中，合规性始终是企业稳健发展的基石。然而，近期一系列监管函的发出，却为企业和市场敲响了警钟。特别是中信建投尤为引人注目。在短短数月内多次受到监管机构的关注。这不仅对中信建投自身的声誉造成了影响，也引发了市场对证券公司合规管理和风险控制能力的广泛思考。
7月3日，深交所向中信建投发出了监管函，监管函显示，作为云顶科技2022年非公开发行股票项目的保荐机构，中信建投因违反相关规定，被深交所采取书面警示的自律监管措施。
云鼎科技主要从事能源行业智能化等业务，控股股东为山东能源集团，实际控制人为山东省国资委。
2022年，云鼎科技曾发布《2022年度非公开发行股票预案》，计划向控股股东山东能源集团非公开发行股份不超过1.53亿股，募集资金总额不超过8.68亿元。非公开发行完成后，公司总股本达到6.64亿股，山能集团直接持股比例为35.93%。
云鼎科技定增完成后，同年10月28日，募集资金被转出用于补充流动资金和偿还债务，存在相关制度不健全、使用不规范的情形。深交所认为，中信建投作为该项目的保荐机构，未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金的使用。
深交所在监管函中特别提及，中信建投应当高度重视、引以为戒，针对违规问题采取有效措施进行整改，勤勉尽责、恪尽职守，切实履行保荐机构“看门人”职责。
值得注意的是，中信建投已经多次因定增项目受到监管机构的特别关注。
2024年6月，因大参林定增项目故意隐瞒实控人涉单位行贿罪等事项，中信建投作为保荐机构，收到了上交所的监管警示。具体细节为，茂名大参林连锁药店有限公司（以下简称茂名子公司）作为发行人全资子公司，与其实际控制人之一柯金龙先生，遭遇了一系列严重的法律问题：
2023 年 8月 18 日，茂名子公司收到广东省茂名市监察委员会下发的《立案通知书》，通知书明确指出公司已进入立案调查阶段。
同年 8 月 24 日，收到广东省茂名市公安局电白分局下发的《拘留通知书》，通知柯金龙先生已被执行刑事拘留。
同年 11 月 23 日，茂名市电白区人民检察院发出《起诉书》，正式对茂名子公司及柯金龙先生提起公诉，指控他们涉嫌单位行贿罪。
在这一系列重大不利事项发生后，中信建投作为保荐人，未能依照相关规定及时向上交所报告并申请审核中止，直至2024年3月14日，发行人告知保荐人，中信建投才向交易所报告了相关事项。
达摩财经还注意到，中信建投在2024年仅短短三个月时间就收到6次警示函/监管警示/行政监管。除上述两次之外，还有：
这一系列的监管函件，对于中信建投而言，无疑是一次声誉和信任的双重考验。
此外，中信建投在2024年上半年的IPO终止项目数量达到了24单，这一数字在保荐机构中排名第二。同时，监管部门对投行业务违规行为开出的罚单数量也创下了新高，中信建投以9张罚单位列前三，进一步凸显了公司在合规管理方面的压力。
股价的持续低迷也反映了市场对中信建投业绩和合规问题的反应。中信建投证券的股价已经创下了2022年4月以来的新低，截至7月4日，中信建投最新收盘价18.58元/股，跌幅达2.01%。这不仅是市场对公司业绩的直接反馈，也是投资者对公司未来发展前景的担忧。
