钛媒体App 6月21日消息，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，将持续强化企业汇率风险管理宣传。2022年，国家外汇管理局企业汇率风险管理服务小组编发《企业汇率风险管理指引》后，获得较好市场反响。近期将更新发布《企业汇率风险管理指引》，增加重点领域企业套保实践和案例，并同步在官网推出“企业汇率风险管理”专栏，便利企业“一站式”获取相关信息资讯。（《中国金融》杂志）
什么是掉期交易？
更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。 较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。 货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。 利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。 掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。 1981年，IBM公司和世界银行进行了一笔瑞士法郎和德国马克与美元之间的货币掉期交易。 当时，世界银行在欧洲美元市场上能够以较为有利的条件筹集到美元资金，但是实际需要的却是瑞士法郎和德国马克。 此时持有瑞士法郎和德国马克资金的IBM公司，正好希望将这两种货币形式的资金换成美元资金，以回避利率风险。 在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将以低息筹集到的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己持有的瑞上法郎和德国马克资金提供给世界银行。 通过这种掉期交易，世界银行以比自己筹集资金更为有利的条件筹集到了所需的瑞士法郎和德国马克资金，IBM公司则回避了汇率风险，低成本筹集到美元资金。 这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易。 通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金。 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易。 德意志银行对某企业提供了一项长期浮动利率的贷款。 当时．德意志银行为了进行长期贷款需要筹集长期资金，同时判断利率将会上升，以固定利率的形式筹集长期资金可能更为有利。 德意志银行用发行长期固定利率债券的方式筹集到了长期资金，通过进行利率掉期交易把固定利率变换成了浮动利率，再支付企业长期浮动利率贷款。 这笔交易被认为是第一笔正式的利率掉期交易。 在国际金融市场一体化潮流的背景下，掉朗交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。 近来。 这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。 由于掉期合约内容复杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。 因此，从事掉期交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的国际性金融机构，掉期交易市场基本上是银行同业市场。
急~急~急~套利交易过程中的掉期交易
掉期交易好处是杠杆很高。 比如说利率掉期交易，你只需要付(或者收)每天的利率差额乘以本金，而不需要拥有本金。 这样你不用很多的资本就可以在利率上赚（或者赔）很多钱。 ~green/
商业银行市场风险是什么？
根据《商业银行市场风险管理指引》第三条，市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。 市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。
