中国基金报安曼
美东时间7月26日，美国证监会宣布对著名做空机构香橼资本（Citron Capital）及其创始人Andrew Left（安德鲁·莱夫特）提起诉讼。
美国证监会指控，安德鲁·莱夫特利用香橼资本的网站和相关社交媒体平台，发布有关股票交易建议的虚假和误导性声明来欺骗投资者。
在指控中，美国证监会认为安德鲁·莱夫特通过上述手段，从涉及二十多家公司的非法交易中获利约2000万美元。此外，司法部还以“证券欺诈罪”对安德鲁·莱夫特提起刑事诉讼，指控他涉及证券欺诈计划和向联邦调查人员作虚假陈述等多项罪名。
这表明，安德鲁·莱夫特的欺诈行为不仅涉及民事责任，还触及了刑事责任。
“华尔街大空头”
被美国证监会指控
根据美国证监会的指控，安德鲁·莱夫特至少26次使用他的Citron Research网站和相关社交媒体平台公开建议在23家公司持有多头或空头头寸，并将这些头寸与他自己和香橼资本的头寸保持一致。
调查人员发现，安德鲁·莱夫特的建议发布后，目标股票的价格平均上涨了12%以上。一旦这些建议被发布并且股票发生了变动，安德鲁·莱夫特和香橼资本就会迅速扭转头寸，利用股价变动获利。
“安德鲁·莱夫特利用了他的读者。他建立了他们的信任，并诱导他们在虚假的前提上进行交易，这样他就可以迅速改变方向并从他的报告后的价格变动中获利，”美国证监会洛杉矶地区办公室的主任凯特·佐拉兹（Kate Zoladz）说。“我们揭露了这些所谓的诱饵和交换策略，这些策略为莱夫特和他的公司带来了2000万美元的非法利润，我们打算让莱夫特和他的公司对他们的行为负责。”
诉状称，安德鲁·莱夫特和香橼资本在上述策略中做出了几项虚假和误导性的陈述。例如，他们告诉市场，将长期持有目标股票，直到价格达到65美元。事实上，他们发布消息之后，立即开始以28美元的价格出售该股票。
此外，他们向市场谎称香橼研究（Citron Research）是一家独立的研究机构，从未从第三方获得过发布目标公司信息的补偿，而事实上，他们已经与对冲基金达成了赔偿协议。
美国证监会向美国加州中区地方法院提起诉讼，指控安德鲁·莱夫特和香橼资本违反了联邦证券法的反欺诈条款。美国证监会还提醒投资者保持怀疑态度，永远不要仅仅根据社交媒体或其他未经证实的平台的信息做出投资决策。
公开资料显示，安德鲁·莱夫特（Andrew Left）是华尔街知名的大空头之一。他曾做过证券分析师、交易员，还在CNBC、福克斯商业和彭博电视台等担任评论员。
他创立的香橼资本（Citron Capital）专注于寻找并做空那些他认为股价被高估或涉嫌财务造假的公司。安德鲁·莱夫特的做空手段不仅限于研究公司基本面，还包括派人混入公司内部、蹲点拍摄工厂人流情况、使用无人机进行空中侦察等不寻常手段。他因做空成功率一度叱咤华尔街，名利双收，被誉为“华尔街赏金猎人”。
安德鲁·莱夫特的做空历史中包括了对多家中概股的攻击，例如东南融通、奇虎360和新东方，其中东南融通在香橼发布做空报告后4个月内退市。他还曾因做空加拿大制药公司凡利亚药品国际（Valeant）而名声大噪，导致该公司市值蒸发200亿美元。
然而，安德鲁·莱夫特在做空游戏驿站（GameStop）时遭遇了重大挫折。2021年1月，他因做空GameStop而与Reddit上的散户投资者发生冲突，最终不得不以100%的亏损平仓，并宣布将不再发表做空报告，转而专注于做多策略。这场对决不仅让香橼资本遭受了巨大的财务损失，也被视为华尔街做空机构的一次历史性溃败。
美国司法部也提起诉讼
除了美国证监会，美国司法部也对安德鲁·莱夫特提起了诉讼。
起诉书称，54岁的安德鲁·莱夫特故意利用自己操纵股价的能力，瞄准散户投资者喜爱的股票，并在社交媒体上发布建议，操纵市场，快速轻松赚钱。检察官称，安德鲁·莱夫特在电视上的露面和社交媒体上的声明放大了他报告的影响，导致其他人跟随他的投注，“莱夫特利用他作为证券评论员的平台操纵市场，并在此过程中自我致富”。
检察官还指控安德鲁·莱夫特隐瞒与对冲基金的关系。这些对冲基金在他的报告公开前进行交易，并与他分享部分利润。起诉书称，在2021年1月被联邦调查人员问及其中一次事件时，莱夫特对执法人员撒谎，说他“从来没有，绝对没有”向对冲基金提前通知一份报告以换取报酬。
目前，安德鲁·莱夫特面临证券欺诈和向联邦调查人员撒谎的刑事指控。起诉书称，他在五年内操纵了至少15只股票的价格，非法获利1600万美元。
根据起诉书提供的案例，安德鲁·莱夫特2018年在社交媒体推特上写道，他看好特斯拉。就在这段话发布不到一分钟的时间，他卖掉了自己持有的一半以上特斯拉股票，并从中获利100万美元。除了特斯拉之外，起诉书中还提到了英伟达、通用电气、美国航空和X（现已退市）等公司。
当前，安德鲁·莱夫特还被控一项参与证券欺诈计划的罪名，17项证券欺诈罪，以及一项向联邦调查人员作出虚假陈述的罪名。如果罪名成立，他将面临证券欺诈计划罪最高25年监禁，每项证券欺诈罪最高20年监禁，虚假陈述罪最高5年监禁。
这意味着，如果莱夫特在所有指控上被定罪，他可能面临长达370年的监禁。美国证监会的独立诉讼指控他违反了联邦证券法的反欺诈条款，如果被判有罪，将要求莱夫特归还所有涉嫌非法获得的资金，并支付额外的罚款。
编辑：小茉
审核：木鱼
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。
授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）
如何评价电影《大空头》（The Big Short）？
电影《大空头》：揭示金融危机的洞察与讽刺
2008年的金融危机是一场金融风暴，而电影《大空头》(The Big Short)以其独特的视角，深入剖析了这场风暴中的复杂剧情。 影片以四位主角，如克里斯蒂安·贝尔的角色为代表，他们凭借对数字的敏锐洞察，通过做空CDS（信用违约掉期）在危机中觅得商机。 尽管他们的行动被误解，甚至被视为叛逆者，但他们实际上是揭露真相、推动金融体系改革的先驱者。
电影中，观众跟随主角们穿越金融市场的迷雾，他们面对着巨大的压力、公众的怀疑、亏损和嘲笑，却在危机的深渊中斩获丰厚利润。 电影不仅局限于华尔街的金融圈子，而是通过实地考察和生动的社会新闻，揭示了危机的全貌，用通俗易懂的方式拆解金融术语，让观众对这场危机有了更深层次的理解。
《大空头》揭示了次贷危机的罪魁祸首——不负责任的贷款发放、评级机构的失职以及监管的漏洞。 CDO（抵押贷款支持证券）的价格虚高，源于模型的失效和市场的失衡，而非大银行的蓄意欺诈。 尽管没有大规模的欺诈定罪，但电影深入剖析了金融体系的结构问题和市场失衡，指向了监管与市场自由之间的微妙平衡挑战。
与《大而不倒》这样的作品相比，《大空头》以其犀利的幽默和深入剖析，为观众呈现了一个更全面、更深入的金融危机画卷。 电影《监守自盗》则进一步揭示了普通民众在金融灾难中的无知，以及他们为此付出的惨痛代价，让人对金融世界的复杂性和道德伦理产生反思。
总结来说，电影《大空头》不仅是一部金融惊悚片，更是一部教育性的社会寓言，它以生动的故事，警醒世人警惕金融体系的潜在风险，唤起对监管和市场公平的深层思考。
金融圈必看的五部神剧
金融圈必看的五部神剧是：《亿万》、《大而不倒》、《大空头》、《罗杰斯与汉密尔顿：我们的国家财政》、《监守自盗》。 * 《亿万》：这部剧集以其紧张的剧情和精准的金融细节刻画而广受好评。 它讲述了一场关于金钱、权力、法律的较量，主角们运用各种金融手段进行激烈的交锋，展现了金融世界的复杂性和残酷性。 观看这部剧集，不仅可以了解到金融操作的幕后真相，还能感受到金融圈内的权力斗争和人性考验。 * 《大而不倒》：这部影片以2008年全球金融危机为背景，讲述了华尔街几家大银行的CEO如何在危机中挣扎求生的故事。 通过这部电影，观众可以深入了解金融危机的成因、过程和影响，以及金融圈在危机中的应对策略和内部运作。 * 《大空头》：该片改编自迈克尔·刘易斯的同名小说，讲述了几位眼光独到的投资鬼才在2007年美国信贷风暴前就看穿了泡沫假象，通过做空次贷CDS而大幅获益，成为少数在金融灾难中大量获利的投资枭雄的故事。 这部电影以幽默风趣的方式揭示了金融市场的荒诞和疯狂，同时也展现了少数人的智慧和勇气。 * 《罗杰斯与汉密尔顿：我们的国家财政》：这是一部关于美国财政历史的纪录片，通过对两位重要人物的访谈和历史资料的梳理，揭示了美国财政政策的演变和影响。 这部纪录片对于理解美国乃至全球金融体系的运作具有重要的参考价值。 * 《监守自盗》：该片通过详尽的资料搜集，追访全球金融业界猛人、政客、财经记者，披露金融大鳄的崛起之路，公开了业内和学界贪污腐败的政策背后的惊人真相。 这部电影以震撼人心的方式揭露了金融圈的黑暗面，让观众对金融行业的道德和监管问题产生深刻的反思。 总的来说，这五部神剧各有特色，但都以不同的方式展现了金融圈的精彩和复杂。 对于想要了解金融圈的人来说，这些剧集和电影都是不可错过的佳作。
有哪些关于金融的美剧电影值得推荐？
诸多与金融相关的影视剧，都十分精彩。 不过金融市场中的搏杀，往往要投身进去，才更能体会到其中的凶险诡谲。 看这些金融大佬们在市场中叱咤风云，让人心驰神往。 当他们利欲熏心，为此付出沉重代价的时候，也让人警醒。
我整理了七部值得推荐的关于金融的美剧和电影，都是深入展现金融界的真实“生活”：
下面就是推荐的这几部金融剧的介绍了：
电影：
1、《大空头》
讲述了美国金融危机时四个性格怪异的男人抓住机会，从全球经济衰退中捞取了利润，同时他们还试图阻止全球经济的衰退的故事。
简评：这个电影还可以当作一个金融教科书来看，可以帮你理解美国的2008年的金融危机是如何发生的。 把枯燥和专业的金融题材，用各种花哨的方式给你讲明白，帮助你理解2008年的金融危机是怎么产生的。
2、《商海通牒》
该片主要讲述了2008年美国金融危机的24小时内，华尔街的银行家及重要职员们面对危机如何应对的故事。
简评：这是一部很真实的电影。 用很冷静的方式展现了这个行业的冷酷，惨烈和欺诈。 一部电影说尽了资本市场的浮世绘。
3、《颠倒乾坤》
该片讲述了瓦伦丁从街头乞讨的黑人小混混与从事期货交易的温索普互换身份的故事。
简评：本片被沃顿商学院名列金融电影必看第一位。 黑人嬉皮带领着电影中的所有人过了一把人生过山车的瘾。 大起大落也许是资本市场金融买办们的宿命，也许现实没有那么夸张，但至少从一个侧面让我们看到了钱的作用，物质的作用在当今社会呗膜拜的程度。
4、《华尔街》
该片讲述贪婪成性的股市大亨戈登不择手段在幕后操纵股票行情最后被绳之以法的故事。
简评：《华尔街》是最经典的商战题材电影之一，节奏紧张，既有很强的娱乐性，也不乏对金钱至上的社会现实的讽刺与观照。
《华尔街》几乎刻画了80年代华尔街金融的全景，揭示了资本主义金钱和人性的复杂关系。 如果看完意犹未尽的话，还可以去看《华尔街2：金钱永不眠》讲述的后续故事。
5、《大而不倒》
影片讲述了于2008年爆发的全球金融危机，以美国财政部长汉克·保尔森（威廉·赫特饰）为主要线索，记录了在几周之内决定全球最大经济体命运的权力人物的决策与行动。
简评：这里讲述的是政府和救市的几大机构之间的钩心斗角。 如果《大空头》演绎的是，精明的狐狸如何制造混乱抓住猎物捕食。 《大而不倒》，则是农场主怎么保护自己养肥的猪，不被狐狸愚弄。 两部片子虽然是同一历史时期，但是角度不同，都值得观看学习。
6、《亿万》
本剧讲述了一场捕猎者与挣扎违抗的猎物之间的斗争的故事。
简评：经典的双雄对战，但是背后人性的纠葛，利益的诱惑。 想要大致地了解了解“交易员的日常”，又需要足够的趣味性，那这部剧绝对值得一看。
7、《跨国并购》
该剧改编自意大利交易员吉迪奥·玛里亚·布雷拉撰写的畅销小说，灵感源自2008年席卷全球的金融危机，故事围绕一家美国大银行驻伦敦代表处内上演的金融世界惊悚内幕展开。
简评：当时追完这部剧的时候内心还是有很大的触动的，因为这部剧的整个事件流程衔接得非常的紧凑，剧情发展节奏也比较快，悬念铺盖的也非常之多。 情节短促有力，充满张力。 展现了财政、金融与普通人之间的联系，关联到了社会的方方面面。
