“国家推出个人养老金2年多了，你们满缴的24000元，目前亏多少了？我的已经亏12%了，更坑的是没有一年跑赢300指数的。指望这些基金经理养老怕是要捡破烂为生了，尽给他们养老了。”最近，一位网友晒出了他的个人养老金账户截图，着实引起了无数基民的共鸣，纷纷晒出了自己账户的“战绩”互相打趣，颇有种苦中作乐的意味。
这话说的没什么毛病，毕竟对投资者来说，如果不赚钱，为什么要投资呢？如果没收益，凭什么叫养老呢？相比普通投资，养老投资不仅要做好财富的“增值”，更需要关注财富的“保值”。
理想很丰满，现实很骨感。
根据iFind数据显示，以2023年全年为统计区间，实现了盈利的Y份额养老基金仅有27只。其中，涨幅最高的三只养老基金为平安稳健养老一年持有(017336.OF)、华夏保守养老一年持有混合(017359.OF)、工银养老2055五年持有混合发起(020316.OF)，三只基金的涨幅分别为3.96%、2.35%和1.75%，年度涨幅幅度并不算高，相较于市面上的短债基金无明显优势。
反观另一边，2023年共有153只Y份额基金亏损。具体来看，善吾养老目标2045五年持有混合发起(017905.OF)、东方红颐和积极养老五年(017675.OF)、国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合发起式(017901.OF)、等七只基金的全年跌幅超过11%，2023年全年Y份额养老基金跌幅超过10%的基金共13只，亏损幅度较大。
总体来看，2023年全年，市场上可统计个人养老金基金Y份额产品，回报为正的产品有27只，亏损基金153只，亏损基金占比近九成，平均亏损幅度约为3.7%。
这是一个什么概念？
2023年全年，剔除新上市股票，A股共有2885只股票上涨，2430只股票下跌，万德全A指数全年下跌5.19%。也就是说， 如果投资者在2023年初闭眼购入任意一只股票，持有到年末胜率是54.3%，平均亏损5.19%。 投资者年初买入Y份额养老基金并持有到年末的胜率是15%，平均亏损3.7%。
这个收益表现，对于标榜“养老”、“稳健”、“保守”的Y份额基金来说，无疑是一份不太令人满意的答卷，投资者很难理解为什么自己用来养老的投资会在短短一年时间亏损超过10%以上――要是按照这么个幅度长期亏损下去，恐怕等不到自己退休，账户里的钱就会直接净值归零，一无所有了。如此养老，与个人养老金账户设立的初衷无疑是南辕北辙。
养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学公共管理学院原院长董克用曾公开表示：个人养老金制度试行期间存在“四多四少”：一是制度覆盖人数多，实际参加人数少；二是开户人数多，缴费人数少；三是低缴费人数多，高缴费人数少；四是产品数量多，实际购买产品人数少。
那么，Y份额基金到底该如何走出困境，为投资者提供更加优质的服务呢？排除市场因素外，笔者认为各大基金公司真的应该少一点“我觉得”，多一点“投资者觉得”。专业机构不要总想着告诉投资者回撤和亏损是多么的合理，长期投资应该多么的理性，而是应该切实从投资者的利益出发，去考虑到底该怎么做好以养老为导向的稳健理财，如何让的血汗钱保值增值不再困难―― 更少的费用，更小的回撤幅度、更稳定的年化收益，只有切实做好产品，才能真正做大蛋糕，让更多的投资者参与到个人养老基金中来。
毕竟，如果投资赚不到钱，还谈什么养成投资习惯呢？如果养老基金赚不到钱，又谈什么养老呢？
个人养老基金的发展，仍然在路上。
基民是怎样亏钱的？基金的收益不等于我们投资基金的收益
根据数据统计，成立时间超过10年的偏股型基金，它的长期预期收益并不差，但是很多基民却说没有赚到钱。 那么，基民是怎么亏钱的？下面就来聊一聊，请看下文。 基民是怎样亏钱的？其实，投资基金的预期收益是不错的，但是大部分人投资基金的预期收益很差，原因在哪呢？先说一个故事，小明在14年7月份花2万元买了沪深300指数基金，到了15年5月份，小明打开账户一看，发现当初买的2万元基金变成了4万。 于是小明心想，这只基金这么容易赚钱，我应该多买点，于是它又拿出10万块钱，买了同样一只基金。 而这一次却出于医疗，小明第二次买的10万元，不仅一分钱没赚，还赔了一万多。 从沪深300指数走势来看，如果14年7月份投资沪深300指数基金，哪怕在股灾之后也是赚钱的，那么为什么基金赚钱了而小明却亏钱了，原因就在于仓位。 很多小伙伴买基金，刚开始只敢少量投点，基金大涨之后反而重仓买，越涨买的越多，也没有耐心等再次低估再进场，所以往往在高点买的多，在便宜的时候买的少，这种情况自然预期收益不会好。 投资基金正确的方式应该是便宜的时时候多买，贵的时候少买甚至不买，这样才能获得较好的预期收益。 那么怎么判断基金是便宜还是贵呢？主动型基金是完全依靠基金经理的，这一点不好判断，所以投资主动型基金就是看好基金经理的投资能力。 至于指数基金就容易判断些了，指数基金的成分股、持仓比例大部分时间都是固定的，而且股票仓位也普遍维持在95%以上，我们可以计算出每天指数基金的大概估值，用估值来判断指数基金的贵贱，在低估的时候分散买入，越低买入越多，高估的时候少买甚至卖出，这样获取的预期收益，可能比基金本身的预期收益还高。 好了，关于基民是怎样亏钱的就分析到这里，希望对大家有所帮助。 温馨提示，基金有风险，投资需谨慎。
为什么“基金赚钱，而基民不赚钱”呢？操作基金亏损，主要原因是什么呢？
2021年第一季度的“基民报告”正式出炉了！该报告显示：由于市场剧烈震荡，诸多在2020年还是“网红”的基金却在今年一季度出现了较大程度的下滑，导致大量基民，尤其是刚入市的新基民很难赚到钱，甚至出现了亏损。
持有时间较短，是基民亏损的主要原因
报告显示，很多在2020年实现30%甚至超过50%收益的基金，却在2021年一季度下降了20%甚至更多。究其原因，除了本季度市场的动荡外，很多基民追涨杀跌、频繁交易，当成股票一样的短线操作。
该报告特别指出，该领域流传着“基金赚钱，而基民不赚钱”的俗语，其针对的就是“追涨杀跌、频繁交易”的行为。基金运营的一大要点就是长期持有，时长短于3个月的用户中，超7成是亏损的。
数据显示：2006-2020年的15年间，偏股型基金指数累计涨幅达1295%，年化收益率超过19%。这意味着，持有时间越长，理论上就可以获得更多的收益。在市场波动较大的时期，一定要保持耐心，没有必要每天查看。
放弃定投是亏损用户中排名第一的操作
《一季度基民报告》显示，持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的；持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的。除了持有时间外，该报告认为：相对于采取一次性投入，更加希望新基民能选择定投。
资本市场波动加大，很多投资者都颇感焦虑，追涨杀跌如果难以避免那可以采取定投的形式。但即便是定投，也是需要长期坚持的。那些在过去一年持仓的基民中，放弃定投是亏损用户中排名第一的操作。
基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。一方面定投基金有逢低加码，逢高减码的功能，无论基金价格如何变化，定投总能获得一个比较低的平均成本。
另一方面，定投基金解决了那些不知道选择何时入市的基民一大苦恼，即随时可以买，而且还可以逢低点加仓。但无论如何，都必须要长期坚持，否则就不可避免地出现“基金赚钱，而基民不赚钱”的现象。
建议长期持有，不建议频繁买卖的另外一个原因是：基金买卖费用比股票高很多。通常情况下，基金有认购费、申购费、赎回费、托管费等等，并且基金的交易费用一般是按照持有时间阶梯式计算的。
换言之，基金持有的时间越长，交易的成本越低——不仅获得的直接收益越高，交易成本也更低。反之，很有可能没有获得多少收益，而支出的成本却很高，导致“基金赚钱，而基民不赚钱”的现象再次出现。对此，网友们如何看待呢？本文由【南生】整理并撰写，无授权请勿转载、抄袭！
基金赚钱，为什么基民却十买九亏？
基金投资的世界，似乎充满了悖论：基金整体能够创造收益，但为何投资者却十买九亏？答案藏匿于投资者行为和市场机制的交织中。
投资者行为揭秘数据显示，即便是嘉实增长这样的知名基金，仍有高达91.8%的投资者在其中亏损，而牛市中亏损的概率甚至接近70%。这并非偶然，实际亏损比例可能超过60%，尤其对于频繁交易者来说，风险更加显著。投资者容易陷入追涨杀跌的怪圈，例如诺安成长混合基金，科技股热潮时吸引了大量投资者，然而在高位买入后，稍有市场波动，投资者情绪就如过山车般剧烈，基金经理也因此成为舆论焦点。
销售方的微妙影响销售平台通过手续费获取利润，他们有时会迎合投资者的喜好，推荐低波动性的产品，如余额宝，或者在看似“黄金赛道”的高位引导买入医药或消费行业。这种误导可能导致投资者在高位买入，低位卖出，损失惨重。新基金发行往往在市场高位，投资者往往忽视了封闭期的风险。
改变这一现象的关键在于投资者自身的成熟度。普通投资者应学会独立思考，不盲目跟从渠道推荐，而是选择持续增长的优质资产，如股票，它们代表了公司的股权。同时，深入学习投资知识，如股票投资的策略和框架，是避免亏损的基石。
案例与教训以诺安成长混合（）为例，基金经理蔡嵩松的操作风格波动较大，亏损的原因包括基金销售的误导、不恰当的择时、高昂的交易成本以及投资者缺乏耐心。提升投资技能的关键在于建立个人的投资策略，掌握基金攻略，同时从实战经验中学习和成长。
总结来说，基金投资并非简单的“赚与亏”，真正的赢家在于理解风险，具备独立判断力，以及持续学习和实践。跳出“基民亏，基金赚”的怪圈，需要的不仅仅是买入稳定公司的股票，更是深入学习和自我提升的投资智慧。
