21世纪经济报道记者 孙迟悦 香港报道
2024年10月29日，戈壁创投联合创始人、合伙人曹嘉泰在2024香港金融科技周的“揭示地域投资图景背后的机遇”主题论坛上表示，更多关于东南亚地区电子商务的“故事” 将在不远的未来发生，而香港的投资者正在为即将到来的投资行为进行“热身”。
曹嘉泰认为，在过去的投资模式中，投资者往往更加关注“全球北方”的市场，但香港作为中国内地市场与东南亚地区市场的连接桥梁，在过去几年，吸引了许多投资者的注意。如今，越来越多的投资者或企业创始人意识到香港市场的包容性和流动性。
“东南亚地区的市场变得越来越有趣了”，基汇资本执行合伙人吴燕安表示，香港公司在东南亚地区的投资行为正在不断发生。吴燕安认为，此前，电动汽车企业Spark EV“出海”泰国市场就是一个很好的案例，而泰国或印度尼西亚对于电动汽车相关技术发展的推动态度将更好地助推此类香港企业“出海”寻求合作机会。
据悉，8月22日，香港投资管理公司（下称“港投公司”）宣布，将启动智能出行应用场景生态搭建。首个项目是通过Spark EV公司，与泰国伙伴合作，将香港绿色交通技术和应用方案“出海”至泰国。Spark EV行政总裁叶兆康表示，在港投公司的支持下，Spark将通过与泰国公司Bangchak Corporation Public Company Limited(BCP)合作，在当地开展首个试点项目，初步目标是在5年内建设逾1000个电动车充电设施。
此外，泰国曾在2021年的联合国气候变化大会上承诺，将在 2050 年实现碳中和，到 2065 年实现温室气体净零排放。泰国致力于让国家成为新能源汽车生产中心和出口基地。为此，泰国计划到2030年让30%本地生产的新车为零排放，到2035年让所有本地生产的新车为零排放。
展望未来，曹嘉泰表示，投资者们不仅要关注下沉市场，还要关注比下沉市场更加“下沉”的市场，最终达到以东亚地区为支点，连接西亚、中亚和东南亚地区市场的目标。
戈壁合伙人有限公司的简介
戈壁合伙人有限公司成立于2002年，专注于中国高科技与数字媒体行业内的早期投资 。 戈壁将数字媒体定义为电信、媒体和科技三者融合而生的新型沟通和通讯方式。 那些正在推动数字媒体新领域的发展，填补业内空缺或促进行业整合的企业都将成为戈壁基金投举袭羡资的对象 。 成立时间：2002年所 在 地：上海市科苑路399号张江创新园7号楼基金规模：5000万-1亿美元 投资阶段：初创期投资领域：互联网、通信/无线、传媒/新媒体、软件/硬件/半导体、数码电子、教育培训合伙人：刘伟杰 曹嘉泰 谢士骏 徐晨投资团队：黄赛 罗永志 许毅 柳井 宇志 朱璘投资案例：CSDN 面向IT专业人士的在线社区DMG 数字户外媒体网络北京汉辰科技 数字电视技术与解决正拍方案北京意锐新创科技 二维条码技术与应用尚视互动 移动电视服务平台与增值服务北京灵图软件 电子地图与定位服务龙拓互动 在线广告与效果营销亿动广告传媒 移动广告网络玩网体育咨询 梦幻体育游戏旅行者 多平台旅游资讯媒体 创投人物： 曹嘉泰姓名： 曹嘉泰性别： 男所在公司： 戈壁合伙人有限公司 合伙人人物简介：拥有12年中美风险投资，基金管理和投资银行经验的曹嘉泰先生是戈壁的联合创始人和合伙人之一。 出生在美国的布鲁克林区，曹先生在过去的10年里一直生活在香港和上海。 曹先生于1999年加入美商中经合集团，当时的美商中经合只在台北和三藩市有办公室。 曹先生加入后，着力于美商中经合在大中国地区的发展，先后在香港和北京设置了办事处，同时雇用并培训了本土管理团队。 曹先生是在1999年对Commerce One (“C1”)进行附加投资的团队中的一员。 他与C1的整个高级管理团队紧密合作，制定出亚洲战略。 通过引入i-Cable、新鸿基、太古、怡和、新世界、北京控股、C1和美商中经合共同建立亚洲汇商，曹先生成功的帮助C1在香港实行了其战略。 被选为亚洲汇商的董事长，曹先生帮助公司雇佣了高级管理团队。 在2001年1月，亚洲汇商宣布了和SingTel下属SESAMi间总额为7,200万美金的兼并，该交易是当时规模最大的新经济兼并。 曹先生还在2000年主导完成了向当时中国最大的互联网门户-MyRice的投资并出任董事。 在2001年1月，Lycos亚洲并购了MyRice。 作为总额6,000万的北京科技发展基金（1999年11月完成融资）的联合创始人，曹先生发起并构架了第一个由中国国有企业，北京控股与中国顶尖大学，清华大学，通过其下属的清华大学控股集团共同出资的国际创投基金。 在于1999年加入美商中经合之前，曹先生是投资银行Dresdner Kleinwort Benson（中国）的董事，负责媒体和电信行业。 他主要负责研究的企业包括和黄电信，数码通和嘉禾。 在1996至1998年期间，曹先生曾在海裕金融集团任职。 曹先生与公司高级管理团队其他成员共同将海裕由一家本土券商转化为香港一流的商业银行。 作为公司战略董事，曹先生是公司管理层回购团队中的一员，他帮助完成了Dresdner Kleinwort Benson对海裕公司金融部门以及上海实业对海裕资产管理部门的收购。 曹先生最初加入海裕时出任海裕资产管理的联席董。 作为一名基金管理人，当时他主要关注亚洲小型企业和科技股票。 在亚洲华尔街举办的股票组合选购竞赛(Dartboard Competition)中，曹先生也一举胜出。 1997年，Micropal、Lipper和Fortune将海裕亚洲小型企业基金列为亚洲第一小型企业基金。 加入海裕之前，曹先生是美林证券美国和香港的投资银行家，禅手他当时关注的重点是公司金融和兼并收购。 曹先生毕业于哈佛大学经济系。 在业余时间，曹先生也参与了SEO (教育机会资助)组织和Hugh O’ Brian Youth (HOBY) 领袖基金组织。 创投人物： 徐晨姓名： 徐晨性别： 男所在公司： 戈壁合伙人有限公司 副总裁 人物简介：徐晨先生于2003年加入戈壁合伙人，现任职副总裁，在整个数字媒体产业链的投资研究中，他主要关注无线应用，数字电视和RFID/智能卡等行业。 徐晨先生于2004年初帮助戈壁向一家基于北京，在LBS方面位于国内顶尖水平的公司——灵图，成功进行投资之，并帮助该公司在同年年末完成了新一轮的资金募集。 除此之外，他还将在近期完成在互动娱乐行业的另一项投资。 在公司内部，徐先生和戈壁的投资方：IBM和NTT DoCoMo在工作上保持着紧密的关系，还曾被各种技术及行业研讨会邀请为主要演讲嘉宾或参加专家组讨论，其中包括2004中国数字电视产业高峰论坛和第四届中国创业投资年度论坛及IBM主办论坛邀等在业界具有重要影响的会议；他同时也是业内多个协会的主要成员。 徐晨先生拥有包括IT，金融服务，房地产和建筑等的跨行业经验。 在加入戈壁合伙人之前，他曾在点石投资咨询，城市通和上海二建等单位任职。 徐晨先生出生于上海，毕业上海同济大学工程管理专业，后又获得英国约克大学金融与经济硕士学位。 创投人物： 刘伟杰姓名： 刘伟杰性别： 男所在公司： 戈壁合伙人有限公司 合伙人人物简介：作为戈壁合伙人的联合创始人及合伙人，刘伟杰先生在亚洲市场拥有超过14年的管理，投资以及并购方面的经验。 与此同时，刘先生拥有TMT行业丰富的投资经验。 在创建戈壁合伙人前，刘先生在2001年加入美商中经合集团担任董事总经理。 1999年，刘先生引领若干投资者共同斥资于PT Satelit Palapa Indonesia，PT Satelit Palapa Indonesia拥有印度尼西亚仅有的两颗卫星中的一颗，同时也是印尼当时第三大移动运营商。 不到两年的时间内，通过IndoSat的并购，刘先生获取了丰厚的投资回报。 2000年，刘先生被聘请为美商中经合所投资组合中亚洲汇商的首席财务官。 亚洲汇商由8家来自中国大陆，香港及美国的蓝筹企业合资成立，是香港最大的电子商务基础服务整合商。 在短短四个月内，刘先生为亚洲汇商奠定了其在北京与上海的运营，同时全面开展了兼并和收购的业务。 在注意到科技市场的调整之后，刘先生与亚洲汇商的董事长曹嘉泰先生共同规划并完成了亚洲汇商与SingTel旗下的B2B公司SESAMI的兼并。 刘先生在大中国区与积累了宝贵的经验。 1996至1999年期间，他曾被香港的中国影视集团任命为董事并负责集团在中国大陆媒体市场的扩展工作。 他同时也是Paramount出版集团的财务顾问；Paramount是一家专注于财经出版与印刷香港的出版社。 1997年，刘先生受Paramount的控股股东所托，掌管集团的公司金融与业务发展。 在授权的范围内，刘先生为集团设计了增发新股与可转债，并于1999年促成了Next Media对Paramount的反向收购。 从1997到1999年，刘先生是中国国际电视集团的财务顾问为国有媒体公司提供公司金融活动与相关战略事务提供建议，中国国际电视集团是中国中央电视台的贸易与发行业务部门。 刘先生在1994年出任海裕金融集团的副董事长与首席运营官负责公司的日常运营，财务管理和公司发展。 他为着力为海裕建立了公司财务和资产管理业务，至1996与1997年，海裕已是H股和B股最活跃的承销商之一。 在1998年，刘先生与海裕的其它资深管理层一起，收购了海域的机构业务并随后将其转卖给了Dresdner Kleinwort Benson与上海实业。 在该交易完成后，刘先生被俜为万泰集团的执行董事掌管这家销售额达2亿美金中国摩托生产商的金融管理和企业发展。 在开始投资银行生涯之前，刘先生是Baker & McKenzie的执业律师，先后在香港和美国办公室担当公司和证券法。 刘先生毕业于香港大学，具有香港、加州、新加坡、英格兰和威尔士的从业资格。 刘先生还被中山大学授予了经济法、民法、刑法、国际法和法律总则的证书。 刘先生是两家上市公司：天津发展控股有限公司和中保国际控股有限公司的独立董事。 他同时也是香港政府创新科技基金成员和评审委员。
离一线基金有点远的戈壁创投：奇葩管理模式和惊人离职率
戈壁创投，成立于2002年，专注于中国高科技与数字媒体行业的早期投资。 但与红杉中国、IDG资本等一线基金相唤尘神比，戈壁创投逐渐远离一线投资基金。 在2016年，戈壁创投虽获得奖项，但在同行、创业者及部分LP眼中，戈壁创投显得较为陌生。 戈壁创投的合伙人团队中，刘伟杰退休，曹嘉泰负责东南亚市场投资，徐晨、蒋涛和朱璘成为新一代合伙人和管理者。 戈壁创投的基金管理方式独特，合伙人负责投资趋势的把握，项目寻找和执行由投资副总裁和投资经理负责。 兄蚂戈壁创投团队中非合伙人级别共有12位成员，分成4个投资小组进行不同方向的研究和投资，小组负责人每半年与合伙人全面沟通工作进展，业绩突出者晋升为基金合伙人，基金合伙人如在募资、退出等方面有重大贡献，可晋升为公司合伙人。 戈壁创投的合伙人与一线投资经理及副总裁在决策权上存在差异，一线人员需承担寻找项目的辛苦工作，但话语权有限。 戈壁创投的离职率在一年后开始攀升，大量青年投资人离职，成立新的本土创投品牌，包括童玮亮成立的梧桐树资本，以及烯牛数据创始人李锦香和CTO杜强。 离职者中，有人选择创业，有人加盟其他投资机构，如杨世毅加入京东负责智能硬件领域的投资，王国栋加盟光速中国担任副总裁。 戈壁创投的Portfolio中，部分项目如品读、麦兜旅行网和亿佰购物已不再挂在官网上，麦兜旅行网在2016年上半年资金链断裂，蒋涛在一次采访中反省了这一失败项目。 亿佰购物在2013年突然倒闭，留下近3000万元的负债，戈壁创投合伙人徐晨认为亿佰购物的倒闭除融资能力较弱外，还存在复杂的内外部原因。 戈壁创投的管理模式和决策机制引发了员工积极性和业和亏绩表现的探讨。
