中国基金报记者 莫琳
7月26日，江西证监局连发9张罚单，多位国盛证券前管理层人员被采取监管谈话和责令处分有关人员措施。其中，曾经的金融大佬裘强再次收到罚单，并被要求10年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务。
对此，国盛证券回应称，本次行政监管措施主要针对的是2020年7月国盛证券被证监会接管前，在公司治理与展业中存在的相关问题。国盛证券对监管处罚决定坚决支持，并已按照监管要求启动内部问责。
国盛证券还表示，自2022年底回归江西省属国资以来，全面加强党的领导，规范完善公司治理，全方位提升内控管理，目前合规稳健经营，发展势头良好。公司将认真学习贯彻二十届三中全会及新“国九条”精神，落实中央金融工作会议部署，全面提升合规管理能力，守住不发生重大风险事件底线，牢牢把握为实体经济服务的根本宗旨，做好金融“五篇大文章”，努力推动实现高质量发展。
金融大佬再遭重罚
江西证监局指出，国盛证券存在接管前未按规定如实报告股东实际持股比例，董事会、经理层人员超出授权履职，股票质押业务内控不完善和为股东的关联方提供融资，核心业务人员违反廉洁从业规定，授权未取得高管任职资格人员实际履行高管职务等情况，反映出公司未能有效实施合规管理。
此外，时任副总裁、部分项目风控会的负责人朱宇，时任合规总监兼首席风险官、相关股票质押项目的审批高管姜飞，时任副总裁、相关股票质押项目投决会负责人刘国宁，时任固定收益总部债权融资二部负责人黄小虹，上述4人被采取监管谈话措施。
而时任国盛证券董事长裘强，时任总裁、相关股票质押项目的审批高管马跃进，时任财务总监、相关股票质押项目风控会负责人胡晓宁，直接当事人和相关股票质押业务负责人唐国根，上述4人被采取认定为不适当人选措施。
值得注意的是，原董事长裘强自监管措施决定作出之日起10年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。
原总裁马跃进则是3年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务，并记入证券期货市场诚信档案。胡晓宁和唐国根均是1年的禁业期。
事实上，除了证券行业对裘强发布了10年期“禁业令”之外，原中国银保监会江西银保监局在2022年就对裘强发布了银行业终身禁业的处罚。
原中国银保监会江西银保监局称，原中江信托（即雪松国际信托 ）董事长裘强，对雪松国际信托违规投资设立非金融子公司并开展关联交易、未有效履行管理职责、违规发放自有资金贷款且关联交易未报告的违法行为负直接责任，被处以警告和禁止终身从事银行业工作。
被禁业的4人中，原总裁马跃进在2017年上半年就因为“个人原因提出辞职”，被董事会免去总裁职务。
江西国资入主
业绩持续改善
随着江西国资2022年年中的入主，国盛证券经营能力持续改善。值得注意的是，国盛证券的股质业务时隔四年得以重启，并在2023年上半年成功落地两单项目。
在券商业绩整体下滑的2023年，国盛证券营业利润和净利润分别较上年同期增长176.68%、145.97%。公司将净利润增长的主要原因归于债市回暖、自营业务收益增加所致。
到了2024年，国盛证券2024年上半年的净利润为1.16亿元，同比下滑43.08%。虽然国盛证券的净利润出现了明显下滑，但是从更广泛的视角来看，今年上半年，在二级市场低位徘徊、一级市场复苏缓慢等多重因素叠加影响下，券商业绩整体承压。截至目前，已有9家券商预计归母净利润同比降幅超过50%。此外，锦龙股份和天风证券上半年归母净利润为负。
在二级市场上，控股国盛证券约8年之后，国盛金控于2024年1月13日发布公告称，为进一步整合资源、提高效率、聚焦证券主业，有效提升服务实体经济的能力和实效，公司拟吸收合并国盛证券。其同时指出“吸收合并完成后，将有利于公司聚焦证券主业，提升国盛证券的品牌效应优势，有利于提升公司综合金融服务水平，更好发挥国盛证券作为江西省属唯一证券全牌照企业的作用”。
值得注意的是，国盛金控还计划在完成吸收合并国盛证券的基础上，拟将证券简称变更为“国盛证券”。这被投资者解读为国盛证券“曲线上市”，其股价在1月中下旬走出了逆势大涨行情，还在4月底罕见连拉三个涨停。
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电影幕后玩家主要讲了什么
看完电影《幕后玩家》，观众直呼没看到。 说实话《幕后玩家》真的是一部全程无尿点的犯罪悬疑片，不烧脑，但是剧情缜密，甚至稍稍一走神，就会跟不上剧情。 不知道《幕后玩家》的剧情没关系，下面就给大家介绍《幕后玩家》主要讲的什么？电影《幕后玩家》讲述了徐峥饰演的金融大佬突遭绑架，不得不在神秘人的操控下面临一系列艰难的生死选择，在重重危机中与各方展开激烈争夺的故事。 其中还有一个精彩的情节是徐峥因股市暴跌，召开记者会当众脱裤子的片段。 并且这部影片的编剧，非常能抓住观众的心，塑造了一个让人恨得牙痒痒的角色，打破了大众的一个逻辑，那就是恶有恶报并非是由非作恶方是否报复来控制，而是由作恶者自主控制，这也带给了我们认知以戏剧性的颠覆。
48岁互金大佬张振新去世：旗下公司股价仅1分钱 曾自承遭遇危机
最近一年以来，中新控股股价长期处于下跌状态。2018年9月，沽空机构博力达思研究曾发布报告指责其实控人张振新涉嫌恶意虚假交易，夸大财务表现，捏造账面收益。并认定中新控股的权益价值最终为零。张振新的突然离世，让本就处在雷潮中的先锋集团、网信金融的前景变得扑朔迷离。张振新的突然离世，让本就处在雷潮中的先锋集团、网信金融的前景变得扑朔迷离。
10月5日晚间，网信官微发布一份讣告，称先锋集团董事长，网信集团实控人张振新因多脏器衰竭、酒精依赖、急性胰腺炎经抢救无效，于伦敦时间2019年9月18日在英国伦敦去世，享年48岁。
张振新上一次出现在公众视野中，是在三个月之前，7月23日，他在面向全体员工的内部信中提到的，集团遇到前所未有的困境与危机，目前已启动重组计划，希望利用最短时间扭转不利局面。 此后，关于张振新和先锋系的状态传闻纷纷，直至今日。 而就在9月，外界还传出张振新失联的消息，关于其真实的处境尚是一个谜团。
讣告中还表示，张振新在异国病逝后，由其家人和公司陪同人员处理后事，于9月26日在伦敦取得医院和指定法医鉴定机构出具的死因报告，以及所属区政府出具的死亡证明。 同时，因集团处在非常时期，在核心团队获悉噩耗后，本着谨慎稳妥原则，通过对张振新死因报告等多方验证，证实其去世的因由。
危机始于三个月前。
7月8日，先锋集团旗下的港股上市公司中新控股发布一纸公告，宣布将暂停买卖，并待期后发布有关其中国全资子公司先锋支付有限公司有关不合规详情的公告。
此后，中新控股陷入沉默状态，0.012港元的股价停留至今，再未出现任何变动，市值也停留在2.78亿港元。
7月23日，先锋集团董事长张振新发表内部信，承认集团遇到了前所未有的困境和危机，目前已启动重组计划，并与多个资管公司、券商、拍卖公司和产权交易所等洽谈资产重组方案，并已经有了实际效果，希望用最短时间扭转当下的不利局面。
张振新在信中称，实体经济的下行使得资产端的资产质量出现了严重下滑，抵押品价值缩水，处置难度增大；同时我们遭遇了一些恶意逃废债的企业和个人。
“尽管我们在为中小企业提供专业融资服务和财富管理方面有着十几年的经验，拥有一套强大的智能风控体系，也无法做到百分之百地规避风险；尽管我们一直在用自有资金来维持流动性并保持刚性兑付，也还是迎来了不可回避的逾期时刻。 ”张振新表示，目前已成立了催收管理工作组，对借款企业和资产提供方发通知函，团队上门催收，用法律手段追缴欠款，整理欠款企业和个人以及恶意逃废债的名单报给有关部门。
张振新承诺，他和核心管理团队都将坚守岗位，不抛弃不放弃，分工明确，目标一致，负责到底，全力以赴地开展各项工作，竭尽全力保护投资者利益，保护每一位员工的权益。
尽管张振新已经表态，但先锋集团旗下的港股上市公司中新控股仍迟迟未能开盘，0.012港元的股价勉强支撑着2.78亿的市值。
10月4日，中新控股发布公告称，诚如2019年7月8日的公告所披露，中国政府有关部门要求先锋支付就其业务营运有关若干重大不合规事项采取严厉的补救措施。
本公司得知大约自2019年7月8日中国政府有关部门现场检查后，先锋支付已暂时停止营运。
“本集团现正与中国政府有关部门密切商讨该采取的补救措施。 暂时，中国政府有关部门尚未发布任何书面调查结果或该采取的补救措施的通知。 ”中新控股称，除先锋支付暂时停止营运外，集团的其他业务仍正常进行。 本公司正一直进行有关先锋支付若干重大不合规事项的调查，当中包括成立内部调查小组跟进有关事项。
据财新网报道，此次先锋支付出现违规事件，是由于“先锋系”旗下另一家公司网信集团旗下的理财公司出现问题，先锋支付涉及挪用银行“T+0”资金，存在2.4亿元的空缺。
最近一年以来，中新控股股价长期处于下跌状态。 2018年9月，沽空机构博力达思研究曾发布报告指责其实控人张振新涉嫌恶意虚假交易，夸大财务表现，捏造账面收益。 并认定中新控股的权益价值最终为零。
公开资料显示，中新控股与网信集团同为“先锋系”互联网金融业务的两大板块，“先锋系”实控人为张振新。
互金爆雷潮下的先锋系
公开资料显示，中新控股的八项主营业务分别为：第三方支付、在线投资、科技驱动贷款，传统贷款及融资服务、社交游戏、保险、资产管理、区块链，并拥有先锋支付和掌众金服两家子公司。
2019年4月，中新控股发布2018年年报。 年报显示，中新控股自上市以来年度净利润首次出现了亏损，亏损额达到了8.36亿元，原因是 2016年收购的消费贷款平台掌众金服在2018年业绩缩水明显。 2018年，掌众金服对总收入的贡献率达到了69.4%，总金额约为33.34亿元。
财报显示，2018年中，掌众金服的促成交易总额仅为106亿，业绩下滑超8成，受2018年的互金爆雷潮影响极大。
而前文中，陷入违规传闻的先锋支付拥有中国人民银行下发的非金融机构《第三方支付业务许可证》，可经营全国范围的互联网支付以及预付卡发行与受理(北京市、辽宁省)。 目前，先锋支付业务范围涵盖基础支付服务及网贷银行存管、直销银行、产业链金融、网贷云平台、云钱包等。
公开报道显示，2019年3月，中国银行大连市中心分行曾下发一则处罚决定，因违反支付业务规定，先锋支付被罚款42万元。
中新控股财报披露，截至2019年一季度，先锋支付的总交易量达到2157亿元，同比增长约36%；累计活跃用户数达537万；先锋支付产生的收入为1.15亿元，约占中新控股集团总收入的22%。
一地鸡毛的网信
引燃先锋支付这颗雷的是“先锋系”的另一只互金抓手P2P平台网信集团。
7月4日凌晨，网信集团CEO盛佳曾表示网信平台将良性退出。 当日中午，网信公众号发布消息称，当前，网信平台出现了小规模的逾期。 作为信息平台，正在积极同产品管理方及相关融资企业进行沟通，积极进行催收回款，针对部分业务制定了延期提款、平稳压缩规模等策略。
网信集团也在声明中称，中国互联网金融协会、北京金融局等领导也对网信给予极大的信任和支持，网信仍在积极准备相关备案事宜。 有任何进展将积极进行批量更新。
7月5日晚间，网信集团再度发布声明称，由于大额企业标的无法及时还款，及部分借款人恶意逃废债等原因，导致集团部分产品出现逾期情况。 网信集团将加强内部风控，加大对欠款企业的催收力度，集团母公司先锋集团也会积极帮助支持兑付工作，争取在最短时间内，回到良性健康的运营状态。 目前，集团高管各司其职，不存在传言和报道中的“被拘留”和“被带走”等情况。
在张振新的讣闻下，排在第一位的留言便是“恳请先锋和网信新管理团队抓紧工作，尽快给投资人还款”。
9月28日，在张振新的讣闻发布前，网信公布的最近一份工作动态显示，网信尊享项目有5个产品还款，总金额478.73万元。 网信普惠消费贷项目总计还款2497.09万元，供应链项目回款110.47万元。
根据中国互联网金融协会的登记披露平台数据，截至2019年7月31日，网信集团旗下的P2P平台网信普惠累计借贷余额为1652.78万元，累计出借人数量为375.25万人，目前的项目逾期率为59.48%，金额逾期率为14.17%。
网信集团曾表示，自2018年6月以来，P2P“爆雷潮”导致许多投资者撤回资金。 但网信控股的交易和服务费依然在继续增长。
除P2P业务外，网信集团还拥有私募、证券、保险等业务线。 还拥有一家线下财富管理团队盈华财富。
据悉，2019年3月，网信集团刚刚完成曲线上市计划，通过与已在美上市的Hunter Maritime Acquisition而登陆资本市场。
据Hunter公司发布的公告显示，双方合并时，网信集团的股权价值评估为20亿美元，约合134亿元人民币。 网信集团2017年起开始盈利，截至2018年9月末，网信控股净利润为4950万美元，约合人民币3.3亿元。
10月5日，在讣闻的下方，网信官微还公告称，为持续化解危机，坚持在岗的管理团队本着负责任的态度，第一时间成立临时危机管理工作组，并推举集团CEO张利群为组长，共同商议后续工作计划和方案。 工作组成立后，首先通知了先锋体系内各子集团公司，不得私自转移财产、变更或注销公司。
工作组将以维护债权人利益、维护社会稳定，保护公司资产不流失、继续完成各类产品兑付为核心工作内容，建立并加强资产管理工作、债权人管理及兑付工作、催收管理工作。 同时，恳请光大出借人、投资人、债权人、合作伙伴及新闻媒体能够继续给予先锋集团理解和包容。 公司方面会全力做好各项工作，争取早日化解风险。
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（视觉中国/图） 当风暴潮来临时，没有一块礁石是安稳的。 4月21日，《华尔街日报》援引消息人士的话称，被迫出售许多头寸前，瑞士信贷与爆仓的对冲基金Archegos相关的投资敞口超过200亿美元。 200亿美元当然不是小数目，但是问题可能更严重——瑞信到底在这次爆仓事件中承受了多大的损失，还是个谜，唯一可以确认的是损失的数字正在上升。 罩在瑞信上空的“乌云”——对冲基金Archegos爆仓事件发生在近一个月前。 3月26日，人类金融史诞生了一个新的纪录——对冲基金Archegos掌门比尔·黄（Bill Hwang）领衔主演了一场“人类史上最大单日亏损”，亏损金额达到了150亿美元。 虽然这一事件的戏剧性很强，但是区区150亿美元Archegos自由资金的人间蒸发还不至于引发市场的普遍忧虑。 问题是，比尔·黄不是“一个人在战斗”，他的高杠杆操作把身后的金融大佬拉下了水，其中损失最惨重的就是瑞信。 Archegos并非常规对冲基金，而是一家仅面向自有资本形式存在的家族办公室（Family Office）。 因为不需要向外部投资者推销自己的基金，Archegos没义务披露任何信息，比尔·黄的策略和业绩一直对外保密。 但是，比尔·黄不向外部投资者推销自家基金，并不妨碍他的“外部合作”。 与比尔·黄合作的各大投行不断给予比尔·黄所需的杠杆，这意味着他每投入一美元，就会有几倍资金买入其看好的股票。 然而，由于Archegos没有披露信息的义务。 理论上讲，比尔·黄的“合作伙伴”们并不清楚其他成员的存在，也就不存在统一策略的可能。 这就形成了“背对背”的抱团现象，以Archegos为中心的多家机构集体买入某些股票，导致这些股票的价格迅速上涨，盈利远超普通对冲基金。 但是，在出货阶段，彼此信息隔离的抱团成员无法协调策略，很容易变成“大型踩踏现场”。 这一场景与2021年年初中国A股市场的公募基金“抱团股”暴跌类似，区别在于A股公募基金抱团是“面对面”的公开操作。 无论背对背还是面对面，都要面临“抱团散伙”时的踩踏风险。 抱团散伙发生踩踏时，谁跑得快谁就是赢家，这一次瑞信显然是跑得太慢了。 爆仓发生后，彭博和英国《金融时报》等金融媒体报道，Archegos重仓的股票遭遇“神秘抛售”，总金额达到190亿美元，导致相关股票市值蒸发330亿美元。 不过，很快“神秘抛售”就不神秘了。 抛售的主力不是半路杀出的程咬金，就是Archegos的主力“团友”、华尔街大鳄高盛和摩根士丹利。 仅高盛一家，就卖了105亿美元，成了砸在Archegos天灵盖上的大半块“砖头”。 而大摩的出手也不含糊，前后一共卖出了80亿美元Archegos重仓股。 从此，高盛、大摩“背信弃义”、“老实人”瑞信、野村巨亏的梗传遍了金融江湖。 当时的消息是，野村巨亏20亿美元，瑞信更惨，亏了47亿美元。 值得一提的是，Archegos重仓股里中概股占了大半江山，腾讯音乐、爱奇艺、唯品会、跟谁学、网络都在其中。 这些中概股的暴跌直接引发了事件。 而瑞信和中国金融业的渊源深厚，早在上世纪五十年代瑞信就和中国银行展开了深度合作。 近年来瑞信更是在中国资本市场大展身手，很多中国 科技 企业的融资业务都得到了瑞信的加持，创造了很多成功案例。 但是，也曾踩了瑞幸咖啡的坑。 这次因中概股暴跌引发的Archegos爆仓事件中，瑞信成了最大受害者，可谓成也中概股、败也中概股，令人感慨。 更糟糕的是祸不单行，距离Archegos爆仓事件不到一个月的3月初，瑞信已经遭受了一次重创。 英国金融公司格林希尔破产，与之有着密切业务关系的瑞信因此损失了至少40亿美元。 也就是说，瑞信在2021年3月至少损失了近90亿美元，可谓惨痛。 其实，瑞信的经营压力早已不是秘密，2020年下半年就传出了瑞信与其长期竞争对手、瑞士最大的银行瑞银（UBS）合并的消息。 这一“巨头合体”的背景是抱团取暖——瑞士央行在2020年6月中旬发布的年度金融稳定报告中曾表示，受疫情影响，瑞银与瑞信都将面临信贷质量恶化。 不知道瑞信遭遇“黑色三月”后，对这次“合体”会产生何种影响。 总而言之，瑞信的一连串经历可以视为全球金融体系走向动荡的标志。 全球产业格局、经济版图、贸易体系正在经历一次巨变，“ 游戏 规则”的改写势不可挡。 尤其是美国为首的世界主要经济体在疫情之下大规模经济刺激直接增加了金融市场的变数，连百年老店、金字招牌的瑞信都显得力不从心、反应迟钝，全球金融体系的脆弱性暴露无遗。 “全球金融风暴会不会爆发”已经不是今天应该讨论的问题，讨论这场风暴会在何时、何地、以何种方式爆发更合时宜。 瑞信或许不至于成为下一个雷曼兄弟公司，但是下一个雷曼兄弟公司总是会出现的。 （本文仅为作者个人观点，不代表本报立场） 江东瑜
